Dagens bästa / sämsta
Bästa och sämsta på samma chart i dag.
Sämsta:
/ John
Sämsta:
Tittade på HM i öppningen och såg att den gapade upp för att direkt säljas av. Jag väntade efter bevis i orderflödet för att ta en trade.
Vi bottnade på 242 och såg att det fanns ett bra köptryck på den nivån. Samtidigt sänkte säljarna priset och utmanade 242.
Plötsligt la någon upp ett stort offer på 242,20 och priset bollade mellan 242 och 242,20. Nu var det bara ett se vem som skulle gå vinnande ur striden.
Säljarna fortsate att pusha 242 och när det knappt var något kvar på nivån klev jag in och hjälpte till att ta ut 242.
Jag var kort, men gillade inte vad jag såg i orderflödet och tog relativt snabbt ut 2/3 av min position strax under min entry.
Därefter försvann i stort sett offersidan och jag fastnade kort, försökte ta mig ut på några nivåer utan att lyckas och fick ta mig ut en krona upp, ok förlust pga av att jag tog ut det mesta med en liten vinst.
Bästa:
Bästa:
Fick revange på första traden redan efter några minuter.
243,80 var en nivå från i går tror jag. Vi hade problem att ta oss igenom där uppe och jag letade efter en anledning att gå kort.
Den anledningen fick jag när jag såg att någon höll offret med dold volym på 243,60, och jag gick omedelbart kort på 243,50.
Sen blev det krig runt 243,20 och jag tog ut halva med slutligt target på 242,50 som var precis ovanför dagens största volymnivå/öppningen samt där brytet mot uppsidan tog fart i morse.
Tittade på att gå lång i den regionen, men tyvär fegade ur.
Resten av dagen gick fram och tillbaka.
Slutade på minus i dag.
Börjar närma mig en +-0 vecka och behöver skärpa till mig i morgon.
/ John
Senare
Dagens bästa / sämsta kommer senare i kväll.
/ John
I mina öron
Laddar upp morgonen med lite tempo:
Dagens bästa / sämsta
Har haft svårt att hitta bra ingångar i dag och har därav inte tradat så mycket.
Sämsta:
Ska försöka ge mig på lite mer volatila aktier i morgon, hehe.
/ John
Bästa:
Skistar.
Aldrig handlat skis förut, men de uppgraderades vilket gjorde att jag tyckte de var värda att titta på.
La upp mig på bid tre tick nedanför tradat pris och blev fylld efter nån halvtimme eller nått. 138 var också en pivot sedan tidigare som jag hade i ryggen för min entry på 138,25.
Verkade inte komma in något köptryck och jag hoppade ut när den började vända.
Fick ut det mesta på 139-139,25 som tur var.
Sämsta:
Hade koll på Kappahl sedan i går och såg exakt samma scenario med att köparna sögs upp på 60 där ENS stog dold.
Grabbarna på SHB ville dock inte ge med sig och tryckte igenom nivån.
La upp mig på bid direkt när den bröt 60 men det fanns inga säljare som ville trade med mig varken på 60 eller 60,25. Var lite för envis på denna då jag tidigare började ana oråd, höll ändå godkänt tight.
Som ni ser stoppade jag ut mig på sämsta pris, surt!
Ska försöka ge mig på lite mer volatila aktier i morgon, hehe.
/ John
Dagens bästa / sämsta
Tänkte börja redovisa dagens bästa och sämsta trades framöver.
Bästa:
Sämsta:
Såg ett flöde som kom in runt 143,30 och var intresserad av ABB i det området.
Bästa:
KAHL gav en dålig rapport i morse så jag hade den på min bevakningslista.
Efter ett relativt stort gap så fanns det en viss beslutsångest i aktien och den köptes upp.
Vid 60 började köparna sugas upp, detta pris var också en pivot från från några dagar sedan vilket gav lite extra edge.
Jag gick kort 59,75 som visade sig vara dagens näst högsta pris.
Fick ut en del av traden på dagens lägsta dessutom. Har nog aldrig hänt att jag tradat en aktie från dagens topp till dagens botten förut.
Hade hoppats på mer av denna trade, men den blev ändå ok pga av att spreaden är 25 öre i KAHL.
Väldigt seeeg trade dock.
Sämsta:
Såg ett flöde som kom in runt 143,30 och var intresserad av ABB i det området.
Hade ögon på en annan trade jag var i och missade när den bröt från den senaste lilla rangen på 143,60 i samband med att omxs30 drog upp.
Väntade ett tag och fick för mig att det fanns styrka kvar när den tog ut 144, men blev lurad (två gånger dessutom).
Om jag skulle följt mina regler ordentligt hade jag väntat med entry tills bid hållit ovanför dagens största volymområde på 144,10.
Men men, höll det tight då det kändes som köparna försvann från boken vilket var korrekt då vi aldrig såg högre priser under dagen.
Webinaium om bla Minifuturer.
I morgon (Onsdag) kör SIP Nordic två Webinariums om bla minifuturer som kan vara intressant att närvara på.
Info från deras utskick:
I detta webinarium lär du dig hur du rakt, transparent och kostnadseffektivt kan handla aktier, index, råvaror och valutor direkt på börsen via din vanliga depå eller kapitalförsäkring.
Den perfekta utbildningen för dig som framför din egen dator vill lära dig hur du med eller utan hävstång kan tjäna pengar i såväl uppgång som nedgång i någon av ovan nämnda tillgångsslag.
Webinariet är ungefär en timme långt och du kan när som helst skriva in dina frågor och funderingar och få svar.
Det finns två tider att välja mellan. Använd länkarna nedan för att komma in på webinariet:
Den perfekta utbildningen för dig som framför din egen dator vill lära dig hur du med eller utan hävstång kan tjäna pengar i såväl uppgång som nedgång i någon av ovan nämnda tillgångsslag.
Webinariet är ungefär en timme långt och du kan när som helst skriva in dina frågor och funderingar och få svar.
Det finns två tider att välja mellan. Använd länkarna nedan för att komma in på webinariet:
Be there or be square.
/ John
Fråga: Vad ska jag trada?
Forts på tidigare inlägg.
Fråga:
Hej igen
Tack för svar!
Det verkar onekligen vara snäppet svårare med terminer, men som du säger så behöver man inte lika stort kapital (vilket jag inte har riktigt) som med aktier, eller så är det ungefär samma ändå pga "trademanagement" osv?
Förra veckan så fanns det ju två "vågor" man kunde rida på? Det var först lite dålig statistik från usa (tror jag det var, inte säker) och sedan på fredagen så var det en positiv sådan. På dessa hade man väl kunnat agera?
Tack för svar!
Det verkar onekligen vara snäppet svårare med terminer, men som du säger så behöver man inte lika stort kapital (vilket jag inte har riktigt) som med aktier, eller så är det ungefär samma ändå pga "trademanagement" osv?
Förra veckan så fanns det ju två "vågor" man kunde rida på? Det var först lite dålig statistik från usa (tror jag det var, inte säker) och sedan på fredagen så var det en positiv sådan. På dessa hade man väl kunnat agera?
Går det att inrikta sig på endast en enda aktie att handla med? Eller det blir svårt kanske. Men det finns ju mer att handla än aktier och index, såsom råvaror, schatz, bobl osv?
Med xact bull/bear så tillkommer väl både spread och courtage? Får känslan av att man inte riktigt kan "daytrada/scalpa" den?
Med xact bull/bear så tillkommer väl både spread och courtage? Får känslan av att man inte riktigt kan "daytrada/scalpa" den?
hittade 30YR T-BOND som verkar vara intressant? Den rör sig inte alls lika "hackigt" som index-terminerna. Läste också att det inte finns många "algos" i obligationshandel? Eller detta kanske inte stämmer?
Vad tycker du om att "trejda" t.ex "30YR T-BOND"?
Mvh
Svar:
Vad tycker du om att "trejda" t.ex "30YR T-BOND"?
Mvh
Svar:
HejProblemet för dig är att du precis som mig trodde att jag på förhand kunde bestämma / läsa mig till vad som skulle vara framgångsrikt för mig att trada.Detta gör att du ställer fel frågor!!
Det du letar efter, är ett svar som ska göra dig mer trygg i ett beslut angående vilken marknad du ska trada, problemet med trading är att det svar du söker existerar inte, utan du måste själv komma på vad som passar din trading genom att verkligen trada dessa marknader du pratar om.Det bästa sättet att svara på dina frågor är att sätta sig ner och papertrada dessa marknader du är intresserad av på tex Ninjatrader som har en funktion för detta.Jag skulle inte rekommendera någon ny oerfaren trader att papertrada under 1-2 månader på heltid för att lära sig hitta sin stil.Du måste begå misstag och lära dig av ditt eget beteende och psykologi.Detta för att skydda dig från att förlora för mycket pengar i början, vilket de flesta ändå gör iaf.Det går inte att tänka som du göra att på efterhand tycka att en marknad sett bra ut och att det fanns två vågor att rida på tex.
För att lära dig trada en marknad så finns det inget annat alternativ än att sätta sig ner och göra det.Därför så kan inte jag svara på dina frågor om vad som passar dig att trada, utan bara du själv kan göra detta.Jag tipsade dig om att köpa One Good Trade, jag föreslår att du läser den innan du går vidare i dina funderingar. Och börja papertrada de marknader du talar om.Om du vill börja din tradingkarriär med att scalpa terminsindexen så tror jag att ett dyrt misslyckande står och knackar på dörren. Trada de marknaderna med bättre orderflöde som jag har tipsat om.
Det är detta som gör Trading så svårt, och för många så svårt att förstå.Många är vana att läsa om något och få ett svar i det de undrar över etc.Ett av problemen med trading är att det knappt finns något rätt eller fel svar - bara individuellt rätt eller fel för mig/dig!! (nästan)Och det är detta varje individuell trader måste komma på för sig själv genom att trada, trada och trada.
Kör hårt./ John
Går ENS före i kön?
La just upp 500 aktier på offret på INVE B.
Anledningen för entry är att de har sugit upp sjukt mycket köpare i tre omgångar på 136,90. Vilket gör att jag tycker det kan vara värt att känna lite på den med liten size. Det är dessutom lunchtid vilket gör mig lite extra försiktig.
Uppdatering:
Såg kortsiktigt bra ut ett tag när omxs30 gav vika.
Uppdatering 2:
Ibland är trading väääääldigt frustrerande.
/J
Blev fylld på 73 aktier på upptick och vet därmed att jag ligger först i kö.
Jag ser SWE trada upp på 136,80 med sig själv 250 aktier och sedan tradar SWE med ENS som säljare på samma pris - 210 aktier.
Hur tusan går detta till? Jag vet ju att jag var först i kön med mina aktier?
Någon som har koll på om ordrarna kan delas upp när de går in på exchangen, eller om SWE kan trada direkt med ENS utan att gå genom marknaden?
Någon som har koll på om ordrarna kan delas upp när de går in på exchangen, eller om SWE kan trada direkt med ENS utan att gå genom marknaden?
Anledningen för entry är att de har sugit upp sjukt mycket köpare i tre omgångar på 136,90. Vilket gör att jag tycker det kan vara värt att känna lite på den med liten size. Det är dessutom lunchtid vilket gör mig lite extra försiktig.
Stop över 137, alt reversar positionen om jag ser stora köpare komma in och knäcker 136,90 med hänsyn till dubbeltoppen på daily på 137,30.
Addar ev på size om vi bryter och håller under 136,50.
Första deltarget vid 136,30-136 precis runt dagens största volymnivå på 136,20.
Aktien är i övrigt stark, så jag är aggressivt ut om den går åt fel håll. Finns en köprek på den också, så jag bevakar hårt volymen som går igenom.
Uppdatering:
Såg kortsiktigt bra ut ett tag när omxs30 gav vika.
ABC som är dagens hittills näst största köpare mm kom in och började akumulera köpare vid 136,50. Jag försökte få ut halva positionen där med det gick för fort.
Samtidigt fick vi smaka på det gamla hederliga V-movet från omx och jag scratchade traden, +-0 inkl courtage.
Några sekunder senare kom Seimens rapporten och tryckte upp INVE till 137,10.
Gick lång 1000 st på 137 vilket gick åt helvete.
Uppdatering 2:
Ibland är trading väääääldigt frustrerande.
/J
Fråga: Terminstrading?
Hejsan
Har ett par frågor angående terminer igen, svara bara om du har tid och ork!
Vet du någon bra sida, bok eller liknande där man kan läsa om index-trading? När du handlade med terminer hur pass tight stop-loss hade du? Nu när jag har testat en del så verkar det som om man inte kan ha alldeles för tight stop-loss eftersom man åker ut pga att det rör sig så kraftigt?
Sysslade du mest med "scalping" eller lät du dina "vinnare" gå vidare så vinsten blev högre?
Har du tips på några mäklare? Mirus futures verkade vara billiga? Men kanske finns ännu billigare? Hur stort kapital tror du att man behöver?
/XXX
Har ett par frågor angående terminer igen, svara bara om du har tid och ork!
Vet du någon bra sida, bok eller liknande där man kan läsa om index-trading? När du handlade med terminer hur pass tight stop-loss hade du? Nu när jag har testat en del så verkar det som om man inte kan ha alldeles för tight stop-loss eftersom man åker ut pga att det rör sig så kraftigt?
Sysslade du mest med "scalping" eller lät du dina "vinnare" gå vidare så vinsten blev högre?
Har du tips på några mäklare? Mirus futures verkade vara billiga? Men kanske finns ännu billigare? Hur stort kapital tror du att man behöver?
/XXX
Svar:
Hej.
Det som ofta lockar med terminer är att det är mindre att hålla reda på eftersom man tradar kontrakt och det är lättare att räkna risk på än aktiers olika priser och spreadar mm, dessutom har du större hävstång i terminer vilket både arbetar med och mot dig.
/ John
Om du är nybörjare så skulle jag inte trada terminer över huvud taget. Terminerna är så mycket snabbare och mer avancerade än vad många aktier är.
Verkar vara många som i stället här i Sverige kör tex xact bull/bear som ser ut att röra sig lite jämnare?
Litteraturmässigt så behöver du inte läsa något som fokuserar på just terminstrading då trading är trading oavsett vilket instrument du tradar.
Litteraturmässigt så behöver du inte läsa något som fokuserar på just terminstrading då trading är trading oavsett vilket instrument du tradar.
Oavsett marknad måste du lära dig om Money Management, risk, setups eller indikatorer, mm som funkar för dig. Så vad som helst om trading funkar.
Skrev en liten litteraturlista nyligen HÄR varav Read The greed fokuserar enbart på terminshandel. Men som sagt, det är ingen direkt skillnad.
Med trading är tyvärr learning by doing det bästa.
Med trading är tyvärr learning by doing det bästa.
Det som ofta lockar med terminer är att det är mindre att hålla reda på eftersom man tradar kontrakt och det är lättare att räkna risk på än aktiers olika priser och spreadar mm, dessutom har du större hävstång i terminer vilket både arbetar med och mot dig.
Eftersom terminerna rör sig i större ranges så behöver du ofta en större stopp för att inte bli utskakad
Tänk på att det kan därav vara svårare att hålla sin ekonomiska risk tight då varje tick per kontrakt är värt tex 10 euro i Eurostoxx eller 12,5 dollar i S&P500.
Jag tror risk per tick är lägre i OMXS30, har inte tradat den dock. Dax har ofta 100% mer volatilitet per tick än vad tex Eurostoxx har, pris per tick är 12,5 euro vilket ger ett jämfört pris per tick på ca 25 euro, kan med andra ord bli en dyr historia.
Har du inte ett stort kapital att riskera så blir det svårare att arbeta med vissa Trademanagement metoder som att scala in och ut ur sina positioner.
Själv har jag aldrig använt några fasta stop loss, utan anpassar mig efter volatilitet, rytm mm. Ibland scratchar jag tom traden om jag tycker förhållandena i marknaden ändrar sig eller om jag ser något i orderflödet jag inte gillar.
Ingen kan berätta för dig hur stor stop loss du ska ha utan det är något du måste komma på själv.
Vi scalpade eurostoxx och det var sällan man kunde ha förtroende att rida någon position då det rör sig så vilt. Men varje trader måste själv komma på vad som funkar för sig själv, det är det som är en av de största utmaningarna.
Jag använde Tradestation förut då de har ett riktigt bra mjukvarupaket för ca 100 dollar i månaden, men Mirus ska vara bra. Tänk dock på att du inte kan använda någon kapitalförsäkring vilket ofta är en stor fördel för traders här i sverige.
Med terminer behöver du ofta mindre kapital än med aktier. Det är också olika från mäklare till mäklare vad de vill ha för marginal per kontrakt. Kan tex vara mellan 1000-5000 dollar per kontrakt.
Kör hårt.
/ John
The Weekend Trader
Har halkat denna vecka.
Har inte riktigt följt alla riktlinjer jag satt upp för mig själv gällande vilka aktier jag bör handla samt vilka entry och exitsetups jag tar.
Jag har fastnat i dåliga rutiner i både Nokia och Swed som ofta är rätt manipulerade på den korta timeframe jag tradar.
Inte så stor förlust i pengar, ca 2k SEK, men det krävs en justering till kommande vecka.
Jag har fastnat i dåliga rutiner i både Nokia och Swed som ofta är rätt manipulerade på den korta timeframe jag tradar.
Apropå timeframe så måste jag komma ifrån mitt gamla terminscalp tänk. Jag är helt enkel fortfarande lite för onödigt kortsiktig i mina trades för att verkligen få ordning på risk/reward.
Uppgifter för kommande vecka är att:
- Hålla mig borta från de större aktierna (om de inte verkligen är In Play) då jag har svårare att läsa orderflödet i dem.
- Försök att trada the big picture genom att arbeta priset runt viktiga nivåer i stället för att gräva ner mig i för kortsiktiga trades.
- Använd avslutstickern för hela marknaden för att hitta flöden.
- Var inte rädd för att adda på aggressivt om min trade går min väg samt om övriga faktorer jag tittar på ligger i linje.
Jag behöve inte vara orolig för mina förluster dock då jag alltid tar en förlust snabbt utan att tveka om jag inser att jag har fel.
Har varit lite dålig på att uppdatera bloggen i veckan också, så ska försöka upprätta det till kommande vecka :)
Hörs snart.
Hörs snart.
/ John
WALL STREET 2 Premiär i dag!
Stora dagen i dag :)
Det har dykt upp en del sköna citat från filmen som tex;
"The only green is money"
"Bulls make money, bears make money, the pigs get slaughtered"
mm.
/ John
/ John
Recovering from a bad day
Har inte direkt mördat marknaden de senaste två dagarna, och kände att det kunde vara bra med lite motivation.
Coolaste gatorna i Las Vegas
Fick just mail av en tradingkollega i USA som ska flytta till Las Vegas:
Hey man, check out the street names in this area in Vegas. wouldn't it be funny if I ended up living there? Haha
Klicka på bilden för att se större.
Day Trade St
Hey man, check out the street names in this area in Vegas. wouldn't it be funny if I ended up living there? Haha
Klicka på bilden för att se större.
Day Trade St
Dow Jones St
Divident Way
Stock Option St
mm.
Mvh
/ John
Tradingböcker
Vad du kommer gilla för tradingböcker har att göra med din tradingstil, Riskprofil, timeframe, kapital, marknad, psykologi, reflexer, analytiska förmåga mm.
Men här kommer iaf en liten lista på några tradingböcker som jag uppskattar för tillfället.
One Good Trade: Mike Bellafiore
Mastering the Trade: John F Carter.
Techniques of Tape Reading: Vadym Graifer. Finns att få tag på som PDF.
Övriga böcker jag läst:
Spara Smartare – Nordnet.
Boken om Teknisk Analys – Torsell/Nilsson.
Boken om Trading – Torsell/Nilsson.
Så blir du börsproffs på ett par timmar – Torsell/Nilsson.
Options Handboken – Johan Tjeder.
En Aktiespekulants Psykologi – CG Gyllenram/Tony Ugrina.
EDGE – Lyft din aktiehandel till en ny nivå - Torsell/Nilsson.
Market Wizards, Interviews with top traders – Jack D. Schwager. + audio CD.
Mastering the Trade – John Carter.
The Complete Guide to daytrading – Marcus Heitkoetter.
33 lessons in Technical Analysis - Vikingen.
Daytrading Freedom – Harvey Walsh.
The Tick Trader, eminitradingstrategies – David Marsh.
The Essentials of trading – John Forman.
Trading for a Living – Dr. Alexander Elder. Audio CD.
How to develop and Find a Tradingsystem- ZAP Futures. Audio CD.
Treat your Trading as a Business.
Phantoms Gift – unknown (phantom).
Reed the Greed Take the money – Mike Reed.
Techniques of Tapereading- Vadym Graifer.
Trading in the Zone – Mark Douglas.
TradingMind – Audio CD.
5 Winning chart patterns every Trader needs to know – Ken Calhoun.
17 steps to build a trading Strategy – Davis Jenyns.
The Law of Charts – Joe Ross.
Trading in Mind – Daytradingmind.
How to find Support and Resistance – Mike Reed.
How to tell where other traders have placed their stop and buy orders.
- The Big Short.
- The Trading Athlete.
- The Art of the Trade.
- The Daytrader.
- Spara Smartare – Nordnet.
- Boken om Teknisk Analys – Torsell/Nilsson.
- Boken om Trading – Torsell/Nilsson.
- Så blir du börsproffs på ett par timmar – Torsell/Nilsson.
- Options Handboken – Johan Tjeder.
- En Aktiespekulants Psykologi – CG Gyllenram/Tony Ugrina.
- EDGE – Lyft din aktiehandel till en ny nivå - Torsell/Nilsson.
- Market Wizards, Interviews with top traders – Jack D. Schwager. + audio CD.
- Market Wizards II.
- Mastering the Trade – John Carter.
- The Complete Guide to daytrading – Marcus Heitkoetter.
- 33 lessons in Technical Analysis - Vikingen.
- Daytrading Freedom – Harvey Walsh.
- The Tick Trader, eminitradingstrategies – David Marsh.
- The Essentials of trading – John Forman.
- Trading for a Living – Dr. Alexander Elder. Audio CD.
- How to develop and Find a Tradingsystem- ZAP Futures. Audio CD.
- Treat your Trading as a Business.
- Phantoms Gift – unknown (phantom).
- Trading in the Zone – Mark Douglas.
- TradingMind – Audio CD.
- 5 Winning chart patterns every Trader needs to know – Ken Calhoun.
- 17 steps to build a trading Strategy – Davis Jenyns.
- The Law of Charts – Joe Ross.
- Trading in Mind – Daytradingmind.
- How to find Support and Resistance – Mike Reed.
- How to tell where other traders have placed their stop and buy orders.
- Intra-Day Trading Strategies
Mvh
/ John
Explore the floor
För er som är sugna på hur det ser ut på lite olika tradingkontor så finns det en hel del bilder HÄR.
Ser ut att vara en hel del mäklargolv, men Lightspeeds kontor är ett rent tradingkontor.
Ser ut att vara en hel del mäklargolv, men Lightspeeds kontor är ett rent tradingkontor.
Mvh
/ John
Vad F*N håller jag på med??
Placerade mig perfekt för LUPEs rally i morse, och vad gör jag!!!!!! ? Börjar scala ut direkt!!!
Jaja, GÖR OM GÖR RÄTT, vidare till nästa trade!!!
Mvh
De röda prickarna borde vara ställen jag lägger på volym i stället för tar av.
Jag hade INGEN som helst anledning att börja ta av min position, men på nått sätt ryckte det i reflexen och hux flux var hela positionen av.
Jag kunde väl iaf behållit några hundra aktier som hade kunnat rida, men nej nej!!
Stop being a PU**Y.
Jaja, GÖR OM GÖR RÄTT, vidare till nästa trade!!!
Kan ju glädja mig med att jag iaf är i rätt aktier.
Mvh
/ John
Trading på burken
Det verkar vara på mode att släppa tradingdokumentärer i höst då vi snart ser ytterligare en släppas, The Pit.
Vet dock inte när vi får möjligheten till att se den då jag inte hittar något datum för detta.
Floored har vi ju redan fått se tidigare under hösten. Personligen förstod jag aldrig riktigt grejen med den filmen då jag inte riktigt tyckte att den framförde sitt buskap på bästa sätt. Floored finns att se gratis HÄR.
Floored har vi ju redan fått se tidigare under hösten. Personligen förstod jag aldrig riktigt grejen med den filmen då jag inte riktigt tyckte att den framförde sitt buskap på bästa sätt. Floored finns att se gratis HÄR.
En lista med resterande tradingrelaterade filmer och dokumentärer / tv-serier finner ni på Tradingportalens hemsida.
Mvh
Mvh
/ John
The Weekend Trader
Ännu en vecka har passerat.
Det känns som att jag har fått massor gjort, utan att ha fått nått gjort, hmm.
Jag kan tänka mig att jag känner så pga av att jag har i veckan förbättrat en hel del detaljer med min trading, men det genererar fortfarande inte någon direkt inkomst.
Jag tror dock att gör jag saker rätt och fortsätter att vara disciplinerad i vad jag gör, så kommer den lilla detaljen inom kort att uppenbara sig iom att jag samtidigt kommer att öka min size framöver.
Vad har gått bra:
- Jag har börjat sätta mina morgonrutiner bättre genom att skala ner informationsintaget till det jag anser är det viktigaste.
- Jag har blivit bättre kompis med The Online trader och fått ordning på en mer strukturerad lista jag kan använda framför allt under morgonen.
- Jag har gjort om färgsättningen i min tradinglayout att likna vad jag tidigare är van vid. Har bara använt den nya layouten i en dag, men känner mig redan mycket mer hemma samt att jag tycker att jag ser priser, nivåer och mönster tydligare.
- Jag blir bättre på att multitaska flera aktier. Hade vid tillfällen både två och tre positioner på samtidigt i veckan vilket funkade ok, finns mycket att arbeta på här dock.
- Jag har börjat bygga en playbook (ett word.doc där jag klipper in charts, observationer, tankar, ideer mm för att kunna titta tillbaka på scenarion och setups som funkar bra och mindre bra).
- Jag ligger fortfarande i fas med planen att i början inte förlora några pengar.
Vad har gått mindre bra:
- Jag verkar fortfarande inte fatta hur fint vissa aktier ibland rör sig när de drar iväg och tar mina vinster för snabbt.
- Tar ofta av vinst utan direkt anledning. Dvs jag är lite för rädd att ge tillbaka en eventuell vinst, jag måste med andra ord lita lite mer på min egen trading och hålla mig till min ursprungliga exitplan.
- Jag börs oftare lämna kvar en del av min position och traila traden för att kunna klämma ut maximalt av en trade.
- Jag tar för låg risk; Det är dax att börja kliva upp ett par snäpp i volym nu så att inte courtaget äter upp de små vinster som nu produceras.
- Jag måste också bli mer aggressiv på mina entrys, måste attackera när jag ser det jag letar efter hända.
Känner mig laddad inför en ny vecka.
Mvh
/ John
Trading is a Skill!
Vad gör Teknisk Analys egentligen??
Inom den tekniska analysen finns det oändligt med Indikatorer och mönster.
Bland de vanligaste indikatorerna hör MACD, RSI, Stochastics, CCI MA mm.
Bland de vanligaste mönstrena känner ni igen flaggor, vimplar, head and shoulders, dubbeltoppar, candlesticks mm.
Men vad gör TA egentligen??
Rörigt chart:
Enligt min uppfattning så skapar den bara en struktur av allt kaos i chartsen.
Problemet som dock uppstår för många är att Teknisk analys används för att sätta priset i relation till tidigare priser, inte till framtida som många verkar tro, dessutom finns det så många sätt att göra det på att det lätt blir förvirrande.
Jag tror det är många som misstar TA för att vara en helig graal inom trading, det gjorde iaf jag när jag läste min första bok för några år sedan.
Det du i stället bör göra innan du ploppar upp massa indikatorer på dina charts är att försöka lära dig att se mönster i ett rent chart.
Gå igenom massa gamla charts och öva dig på att se relationen mellan volym och pris, samt hur priset rör sig när det trendar och konsoliderar.
Du måste lära dig känna igen när marknaden ändrar sig, vad den gör när den knäcker viktiga nivåer? Vart kan du komma in (köpa eller sälja) i marknaden när den trendar mm.
Ett bra första verktyg innan man gräver i indikatorerna är ritfunktionen i ditt chartprogram.
Har du inget chartprogram att öva på kan du ladda ner ett HÄR.
Rent chart:
Jag använder mig inte av några indikatorer eller särskilt mycket klassisk teknisk analys i min trading, däremot skapar jag hela tiden en struktur i marknaden som passar mig.
Hur gör ni för att få ordning i kaoset?
Rent chart:
Jag använder mig inte av några indikatorer eller särskilt mycket klassisk teknisk analys i min trading, däremot skapar jag hela tiden en struktur i marknaden som passar mig.
Jag delar bla upp charten i olika områden och observerar hur priser rör sig mellan dessa olika områden.
Dessa områden består av bla intradagsnivåer som priset skapar och volymnivåer samt vanlig volym.
Sedan kompletterar jag med igenkänning av de vanligaste TA mönstrena, men oftast inga indikatorer.
När priset tradar kring viktiga nivåer kompletterar jag med orderflödesanalys och den generella marknadens beteende.
Jag gör vad jag kan för att hedra det gamla citatet "keep it simple"
Jag gör vad jag kan för att hedra det gamla citatet "keep it simple"
Hur gör ni för att få ordning i kaoset?
Mvh
/ John
The Daytradingkitten
Yoda mjauar en gång för köp, två mjau för sälj.
Det är riktig Kitten (Monkey) Business det!
Han ligger vanligtvis och sover hela dagarna, men vaknar ibland och ger order, mest matorder :)
Som ni ser ändrar jag om min tradinglayout att likna vad jag är mer van vid sedan tidigare.
Som ni ser ändrar jag om min tradinglayout att likna vad jag är mer van vid sedan tidigare.
Mvh
/ John
Tradingpsykologi
Jag tror många underskattar psykologins betoning gällande trading.
Vi kommer återkomma till tradingpsykologi i flera inlägg.
Dr Brett Steenbarger är en ikon inom tradingvärlden och många traders har nästan religöst under många år följt Bretts blogg Traderfeed.
Numera arbetar Brett för en hedgefond och bloggar inte aktivt längre, men han har lämnat sin blogg öppen att exploateras av traders världen över.
Ett tips är att vandra runt lite på hans blogg, det finns enormt mycket bra material att hämta där.
Brett har också skrivit en hel del böcker i ämnet tradingpsykologi.
Jag har bara en av dem, The Daily Trading Coach som är hans senaste. Jag har dock inte hunnit sätta tänderna i den än, men den har fått bra reviews.
Det finns många lovord till båda böckerna ute på marknaden.
Dr Brett Steenbarger är en ikon inom tradingvärlden och många traders har nästan religöst under många år följt Bretts blogg Traderfeed.
Numera arbetar Brett för en hedgefond och bloggar inte aktivt längre, men han har lämnat sin blogg öppen att exploateras av traders världen över.
Ett tips är att vandra runt lite på hans blogg, det finns enormt mycket bra material att hämta där.
Brett har också skrivit en hel del böcker i ämnet tradingpsykologi.
Jag har bara en av dem, The Daily Trading Coach som är hans senaste. Jag har dock inte hunnit sätta tänderna i den än, men den har fått bra reviews.
En annan bra tradingpsykologibok som numera nog kan betraktas som klassiker är Trading in the Zone av Mark Douglas.
Det finns många lovord till båda böckerna ute på marknaden.
Mvh
/John
The Daytrader
"One of the key things a good trader has to do is to detach your self from the value of the money"
4 sorters "Algos" / Algorithmic trading
För er som ej är bekanta med temen algos inom finansindustrin så är det slang för de tradingrobotar vi ser mer och mer av i marknaden.
Dessa blir mer och mer sofistikerade och ändrar hela tiden sitt beteende i marknaden.
Det är vårt jobb som traders att kontinuerligt försöka anpassa oss till dessa maskiner samt den nya typ av handel de ofta medför.
Många gånger handlas denna volym av människor, men vanligare blir att volymen sköts av olika typer av algorithmprogram som sköter orderläggning och manipulering.
Dessa tradingrobotar skulle man kunna bryta ner i 4 olika varianter:
1. Program som handlar en stor order.
2. Program som suger upp aktier.
3. Program som tradar en positon
4. Program som spekulerar i marknaden.
Samtidigt som programmen kan vara en pain in the ass, så kan man om man identifierar dessa orderläggninsrobotar ibland rida på stömmen.
Mer om algos framöver.
Dessa blir mer och mer sofistikerade och ändrar hela tiden sitt beteende i marknaden.
Det är vårt jobb som traders att kontinuerligt försöka anpassa oss till dessa maskiner samt den nya typ av handel de ofta medför.
Som ni har förstått så tradar med ett kort perspektiv. Jag analyserar tick för tick hur stark eller en svag en aktie är som ett komplement till att försöka förstå the big picture i den akien jag tradar.
Pga av detta så är det viktigt för mig att försöka förstå hur mycket volym som går igenom på de olika priserna.
Många gånger handlas denna volym av människor, men vanligare blir att volymen sköts av olika typer av algorithmprogram som sköter orderläggning och manipulering.
Dessa tradingrobotar skulle man kunna bryta ner i 4 olika varianter:
1. Program som handlar en stor order.
Detta program kan vara ett av de roligare programmen att trada med då de ibland agressivt handlar i marknaden. Robotens jobb är att fylla en stor order, ibland inom en range i en aktie. Ju större order är, desto större kan rörelsen i aktien bli. De bästa av dessa program handlar genom att lägga market orders, men man kan också se dem tex suga upp ordrar på bid för att sedan direkt höja upp sin volym till nästa pris när priset på aktien höjs.
2. Program som suger upp aktier.
Dessa är ofta mindre roliga program ofta "suger upp" volym på ett ofta förvirrande sätt.
Ett av de svåraste av dessa program skapar en tight range och får aktien att se som svagast ut på botten och som starkast på toppen, suger upp ev köpare och säljare och tar aktien till andra sidan rangen.
Ett annat av dessa program kan tex köpa på sig mycket aktier, låter aktien droppa tillbaka och skakar av sig några köpare, får aktien att se svag så att den lockar in säljare för att sedan trycka offren högre igen.
För oss som tradar på kort tidsram är det rätt lätt att sugas in i denna manipulering pga av den stora volymen som programmet skapar även om programmet inte rör atktien så mycket.
3. Program som tradar en positon
Detta program bevakar en egen position i marknaden när aktien börjar röra sig. De håller tex volym på bids och höjer när priset går upp för att få aktien att se starkare ut än vad den egentligen är.
DE kan också tex sälja på toppen av rangen och köpa på botten av rangen.
Om man identifierar detta program i marknaden kan man ibland glida med.
4. Program som spekulerar i marknaden.
Dessa kan vara ett av de värsta programmen att trada mot. De är också dessa algos som man kan höra trader klaga på.
De kan tex köpa nya dagliga lägsta, korta nya dagliga högsta, köpa på bid för att sälja på offret mm.
Ofta spekulerar dessa program med så dåliga risk/reward parametrar att jag hoppas på att dessa program till slut går i konkurs :)
Samtidigt som programmen kan vara en pain in the ass, så kan man om man identifierar dessa orderläggninsrobotar ibland rida på stömmen.
Mer om algos framöver.
Mvh
/ John
Chuck Norris Trading facts
Sann tradingnörd som jag är, så skrattar jag högt här hemma när jag ibland kikar tbx på de här gamla sköna citaten som jag hittade på ett tradingforum för länge sedan:
- Chuck Norris has no Stop Loss, because he never loses.
- When Chuck Norris was a Trainee learning to trade, the Markets adapted to him.
- Chuck Norris doesn't predict the price of oil. Oil just does whatever the fuck Chuck Norris says!
- The lie was not that Chuck Norris owned Enron. He did. But he didn't lose money. He made a huge profit on his LONG investment in Enron. Nobody has the guts to question how.
- When told of "Fear and Greed" and their roles in the market, Chuck Norris had to ask what "fear" meant.
- Chuck Norris RECEIVES a commission every time he trades.
- options are a zero-sum game. Except for Chuck Norris. Chuck Norris ALWAYS wins.
- The world is not going through a food crisis because of speculation - Chuck Norris simply had a larger breakfast than usual.
- Chuck Norris determines the Bid/Ask when he trades
- One time Chuck Norris took a loss on a trade so he round house kicked it....a loss has never showed up again.
- Chuck Norris was short a million of bear stearns shares two days before rumors hit the street. He recalls the position as one of his least successful trades...
- Chuck Norris can buy the bid, sell the ask and kick your face twice in the mean time.
- Chuck doesn't trade with the trends. Trends follow his trades...
- Chuck Norris doesn't speculate when he trades hundreds of contracts on hogs, wheat, corn, OJ, coffee, etc - This is how he goes grocery shopping.
- Chuck is on the other side of every losing trade you make
- Chuck Norris never meets resistance in the market it wouldn't dare.
- Chuck Norris went on a shopping spree last weekend and charged $350M on his Mastercard. - Hence, Mastercard will report a charge off of $350M in next quarter's earnings release. - NOBODY asks Chuck Norris for payment.
- Chuck Norris doesn't have to put in orders to make a profit, he stares at his P&L until it shows up out of fear.
- Chuck Norris doesn't have a P&L statement. Chuck Norris never has a loss.
- Chuck Norris is not concerned with overnight risk. He simply gives the evil eye to the markets before going to sleep.’
- Chuck Norris doesn't sleep. He lays quietly hoping that the markets deceive him so he can have an excuse to obliterate the financial world as we know it. And His pillow is His gun.
- There was no earthquake in China. - Chuck Norris was trading the HSI and pounded his fist on the table because the index did not follow his instructions exactly.
- Chuck Norris starts his trading day after the closing bell.
- When Chuck Norris buys options, they don't expire. Ever.
- The market doesnt fill gaps when it wants to. Chuck Norris Tells the market when to fill them. - he only reason a market has gaps in the first place is because Chuck punched a hole in it.
- chuck norris has trading screens in front of him and behind him....for the eyes in the back of his head
- Chuck Norris sold his soul to the devil for his excellent trading ability. Shortly after the transaction was finalized, Chuck roundhouse-kicked the devil in the face and took his soul back.
- Chuck Norris owns the barrels that crude is shipped in.
- Chuck Norris trades the ES blindfolded using only braille at the same time doing a hip hop mash up of Beethoven's 9th symphony in Japanese...
- chuck norris buys 10 barrels of oil a day, just to oil his biceps. He uses another 10 to oil his dick for the nightcap. Nobody ever hears from these women again.
- When Chuck Norris logs into his trading platform, he sees only those trades with the perfect set-up. He programmed the software himself. A dirty look is all it took.
- Trading curbs were not created to keep the markets from plunging during periods of great volatility.
- They were created to allow Chuck Norris to refill his coffee cup during times of great volatility. Chuck Norris doesn't care if the markets plunge. He was the one that told it to plunge.
- Chucks trading strategy is 50% short, 50% long, and 100% deadly.
- Chuck Norris sent the following items to the IRS in 1977; - A picture of himself. - A blank 1040 form with his name on the top and "FUCK YOU" scribbled in blood across the front. - He has never heard from the IRS again.
- Chuck Norris had insider information on one of his trades. The SEC had the audacity to make a phone call to question the trade. - The conversation went something like this: - SEC: Mr Norris, We are calling in rega.... - then dead silence. - Chuck Norris had reached through the phone and choked the SEC investigator to death.
- Chuck Norris does not watch the market, the market watches him.
- Global warming has been found to be caused by Chuck Norris doing pushups, which is spiraling the earth closer to the sun.
- Chuck Norris is traded on the nasdaq under the symbol PAIN. No one can trade it except for Chuck Himself.
- There are no back swan events in the markets. It's just Chuck Norris kicking your ass on the other side of your trades.
- Chuck turned down a seat on the CBOE. First, he doesn't sit - he stands. Second, he doesn't 'exchange'. He takes.
- On Monday, October 19, 1987 Chuck Norris decided it was time to sell some of his stocks.
- With one mighty Karate chop, Chuck Norris invented the first stock split.
- Chuck Norris is Short Crude, Long Airlines and positive in all Trades
- Chuck Norris uses Point and Figure charts for his trading. - He "points" to the price level he would like the market to be at... - And the rest of us "figure" how to trade the market to that price level.
- On Mar 10, 2000, when Nasdaq was at 5048, the trend made the mistake of calling Chuck Norris friend. He roundkicked Nasdaq's ass all the way down to 1300.
- Chuck Norris decides at the end of the day in which currency his profits are banked.
- When Chuck was a specialist , he was providing a one sided market to spare time.
- Chuck Norris scalps exclusively via phone orders to the pit.
- Chuck Norris once considered automated trading. The code he wrote in one hour was not only predicting future prices, it was also polishing his boots, cutting his cigars and preparing glasses of cognac in the meantime.
- Chuck Norris is so fast that it only takes him 30 seconds to watch 60 Minutes
- " Chuck Norris finds some trading terminologies unrelevant. Everything he does in options should be called a strangle"
Någon favorit?
Mvh
/ John
CBOT handsignaler
Om ni har tråkigt bakom skärmarna kan ni leka att ni står i tradingpitten at The Chicago Board of Trade :)
Mvh
/ John
Top 3 traders under 30
Denna är några månader gammal, men tänkte att det säkert är en del av er som säkert inte sett denna artikel
I artikeln finns det även en mer detaljerad länk till Adam Gurens dag som är både imponerande och inspirerande.
Killen tradar Asien, Europa och USA. När marknaden är som mest volatil sover han i tre timmars intervaller.
Mvh
/ John
"Datorstyrd börshandel på väg att förbjudas"
Det ska bli mycket intressant att se vad som kommer hända med HFT handeln i framtiden.
Sleep tight.
Mvh
Läste just en intressant artikel här om detta som jag vill dela med mig till er som ännu inte sett den.
Sleep tight.
Mvh
/ John
Money Management strategi!
Money management är ett extremt viktigt verktyg för traders.
Men jag tänkte iaf till en början dela med mig av en lösning på en MM detalj som passar mig.
Jag har för många gånger varit med om att jag varit plus några tusen, men mot slutet av dagen gett tillbaka allt, och i bland även lite till.
Jag har därför satt upp lite regler för att undvika just den situationen.
På min anslagstavla ovanför mina skärmar har jag skrivit följande riktlinjer:
Detta betyder att jag hela tiden bankar profit under dagen, och får på så sätt ett fallnät på mina vinster under dagen om jag skulle hamna i en dålig tradingspiral senare av olika anledningar.
Givetvis innefattar reglerna även en daglig stop där jag slutar trada för dagen om den uppnås.
Nu till en början när varje trade för mig är värd nån hundralapp hit och dit så då går ovanstående siffror in i kalkylen, men allt eftersom jag ökar min tradingpower så kommer siffrorna i matrisen att kontinuerligt ändras.
Använder ni några likande regler för er trading?
Mvh
Finns en del att diskutera kring MM, så det får bli över flera blogginlägg.
Men jag tänkte iaf till en början dela med mig av en lösning på en MM detalj som passar mig.
Jag har för många gånger varit med om att jag varit plus några tusen, men mot slutet av dagen gett tillbaka allt, och i bland även lite till.
Det är en extremt frustrerande känsla när det händer.
Det är lätt att man hamnar i en dålig psykologisk spiral när man tex "ger" bort pengar som varit "mina" eller tex är trött efter en lång dag mm.
Och därav påbörjar någon form av odisciplinerad, hämndfylld och dålig trading.
Jag tror alla aktiva traders har befunnit sig i den situationen en och annan gång?
Jag tror alla aktiva traders har befunnit sig i den situationen en och annan gång?
Jag har därför satt upp lite regler för att undvika just den situationen.
På min anslagstavla ovanför mina skärmar har jag skrivit följande riktlinjer:
Detta betyder att jag hela tiden bankar profit under dagen, och får på så sätt ett fallnät på mina vinster under dagen om jag skulle hamna i en dålig tradingspiral senare av olika anledningar.
Dessa regler går inte riktigt att på kronan skriva i sten, men jag försöker hålla mig någorlunda inom ramarna för reglerna.
Givetvis innefattar reglerna även en daglig stop där jag slutar trada för dagen om den uppnås.
Nu till en början när varje trade för mig är värd nån hundralapp hit och dit så då går ovanstående siffror in i kalkylen, men allt eftersom jag ökar min tradingpower så kommer siffrorna i matrisen att kontinuerligt ändras.
Använder ni några likande regler för er trading?
Mvh
/ John
"En blind som leder en döv"
Sitter och läser Östermalmsnytt till södagsfrukosten och stöter på detta underbara citatet från en läsarkommentar:
The Weekend Trader
Morgonrutinerna mellan 07.15-08.45 har bestått av nyhetsläsning, sätta nivåer på aktierna i min lista, lägga till aktier med fräscha nyheter mm som verkar vara in play i min lista samt mycket mer.
Här arbetar jag för att bli effektivare och hitta lösningar för att göra morgonrutinen så smidig som möjligt.
Hur förbereder ni er inför tradingdagen?
Jag tampas fortfarande med att försöka bevaka flera aktier samtidigt, där tror jag i stället att jag ska arbeta mer aktivt med larm på olika nivåer hos de "bästa" aktierna så att jag kan koppla bort dem och fokusera på mina 1-3 A aktier för morgonen. Jag kommer nog också att lägga till någon form av kalenderstruktur eller databas för information som kan komma att vara viktig.
Vad har ni för struktur kring att bevaka flera aktier?
Jag kommer att arbeta med en rätt så konstant riskprofil nu i början för att få ett någorlunda mätbart resultat i min trading. Med mer erfarenhet och kännedom om de enskilda aktierna kommer jag att kunna "höfta" mer på denna detalj.
Jag tar i dagsläget också profit/börjar scala ut lite för tidigt i mina trades. Jag skulle behöva justera detta beteende med ofta göra tvärt om - adda på när de olika faktorerna jag tittar på talar för att jag har rätt.
Här vet jag dock av erfarenhet att jag kommer vara mer "bekväm" med att använda mig av fler trademanagement verktyg som att scala in/ut, adda på, vara mer agressiv mm när jag lär känna mer om de olika aktiernas temperament mer. Jag har redan börjat leka lite med detta.
Som sagt resultatet för dessa första veckor kommer vara extremt sparsmakat då jag mest leker runt och lär känna marknaden.
Som sagt resultatet för dessa första veckor kommer vara extremt sparsmakat då jag mest leker runt och lär känna marknaden.
Men jag känner iaf att det går framåt.
Ännu en plusvecka efter courtage, men bara lunchpengar.
Just det, sen har jag ju nu under lördagsmorgonen som ni ser också lärt mig skriva/redigera lite basic html-kod.
Önskar er en fortsatt trevlig helg.
Mvh
/ John
Tradingpower är oviktigt!
Det är givetvis inte hela sanningen, men oftast är risk och volatilitet det du behöver ta ställning till när du ska köpa eller sälja en aktie.
Säg att du köper två olika aktier:
Du investerar 10 000 kr och köper 1000 st av den som kostar 10 kr st.
I fallen ovan har du en enorm skillnad på investerat kapital, MEN din risk per tick (50 kr) kommer att vara samma i båda aktierna.
Innan du köper eller säljer en aktie måste du alltid veta vad din risk är om din position går fel.
Riskkontroll är Nr 1. inom trading.
För att få en kontuinitet i sin handel kan detta vara bra att tänka på detta. Speciellt om du vill föra statistik på din trading för att hitta svagheter och styrkor.
Ofta är volatiliteten större i den dyrare aktien då den procentuella skillnaden i rörelserna kräver flera tick, så du måste alltid anpassa din risk till den enskilda aktien.
Vidare kan man också prata om vad som är den verkliga rangen i en aktie, samt hur du laddar på större positoner i vissa trades och andra inte mm, men det blir nog ett annat inlägg.
Som rubriken låter så är ju givetvis inte tradingpower oviktigt för en trader, det är vårt arbetsverktyg.
Tankar om detta?
/ John
Säg att du köper två olika aktier:
Den ena kostar 10 kr per aktie.
Den andra kostar 100 kr per aktie.
Båda har en spread på 5 öre (0,05)
Du investerar 10 000 kr och köper 1000 st av den som kostar 10 kr st.
Och du investerar 100 000 kr och köper 1000 st av den som kostar 100 kr st.
I fallen ovan har du en enorm skillnad på investerat kapital, MEN din risk per tick (50 kr) kommer att vara samma i båda aktierna.
Innan du köper eller säljer en aktie måste du alltid veta vad din risk är om din position går fel.
Riskkontroll är Nr 1. inom trading.
För att få en kontuinitet i sin handel kan detta vara bra att tänka på detta. Speciellt om du vill föra statistik på din trading för att hitta svagheter och styrkor.
Ofta är volatiliteten större i den dyrare aktien då den procentuella skillnaden i rörelserna kräver flera tick, så du måste alltid anpassa din risk till den enskilda aktien.
Vidare kan man också prata om vad som är den verkliga rangen i en aktie, samt hur du laddar på större positoner i vissa trades och andra inte mm, men det blir nog ett annat inlägg.
Som rubriken låter så är ju givetvis inte tradingpower oviktigt för en trader, det är vårt arbetsverktyg.
Men jag ville bara visa er att det ibland är det oviktigt i förhållande till risk i två olika aktier.
Du bör ibland anpassa din size till din risk, och inte tvärt om.
Tankar om detta?
/ John
Fråga: Hur kan jag läsa algos i orderflödet?
Poppe.
Det är väldigt svårt att lära ut orderflödesanalys via text.
Det tar antagligen flera hundra timmar att lära sig se "mer" info från det.
För att bilda dig en uppfattning om vad som händer måste du bygga dig en bild av hur mycket volym som går igenom på varje nivå, hur uppdateras orderdjupen, vad händer när ordrar går igenom på specifika priser, vilka köper agressivt, vilka köper passivt, vilka höjer eller sänker sina ordrar,
hur har orderboken betett sig på väg hit, vad har gått igenom på varje pris och hur ser algon ut att fylla på nivåerna, vilken mäklare gömmer volym under vad som ser ut att vara tex ett tunt offer mfl.
Du måste registrera scenarion för vad som har hänt/ händer hela tiden och jämföra det med vad som händer just nu.
I ditt MSI fall så beror det på hur MSI har agerat tidigare i aktien och om det stämmer överens med vad han gör nu. går han från att tex suga upp säljare på bid och sedan tar market så antar jag att det är en kundorder som går igenom och är intresserad av att se om han ligger kvar på bid om han är en betydande spelare under dagen i just Bol.
Du kan inte bara kolla på vilka ordrar som går igenom och tro att du kan se hela bilden.
Det är väldigt intensivt att räkna nivåerna och ordrarna på detta sätt, men jag tror att det ger mig en extra taimingedge.
Hoppas att du fick svar på din fråga.
Mvh
/ John
Jag fick en bra fråga från Poppe tidigare då vi diskuterade algos och orderflöde som jag tänkte dela med er.
Jag nämnde att en stor skillnad mellan terminshandel och aktiehandel är att det är så stor volym i terminerna att de döljer sina algos (tradingrobotar som ofta manipulerar orderböckerna) för ögat lättare. I aktierna anser jag det mycket lättare att se vad de försöker göra och vad de tar för positioner och manipulerar.
Jag nämnde att en stor skillnad mellan terminshandel och aktiehandel är att det är så stor volym i terminerna att de döljer sina algos (tradingrobotar som ofta manipulerar orderböckerna) för ögat lättare. I aktierna anser jag det mycket lättare att se vad de försöker göra och vad de tar för positioner och manipulerar.
Fråga:
Hur ska du kunna läsa av vad en algo gör?
Säg att MSI är inne och köper Boliden.
Du har ingen aning om vem det är på MSI, det kan vara flera olika kunder som dels sitter och handlar manuellt eller så är det olika algos, nån kanske köper implementation shortfall, någon annan har en helt annan strategi och en tredje köper twap.
HUR ska du kunna läsa detta med blotta ögat?
Säg att MSI är inne och köper Boliden.
Du har ingen aning om vem det är på MSI, det kan vara flera olika kunder som dels sitter och handlar manuellt eller så är det olika algos, nån kanske köper implementation shortfall, någon annan har en helt annan strategi och en tredje köper twap.
HUR ska du kunna läsa detta med blotta ögat?
Svar:
Det har tagit mig hundratals timmar av träning att analysera / stirra fokuserat på orderdjupen kontra vad som går igenom i avslutstickern som jag har möjlighet att bilda mig en uppfattning om vad som händer "bakom kulisserna".
I början när jag började läsa orderflöde var det mest siffror som flashade, numera ser jag mönster i orderdjupen kontra avslutstickern.
I början när jag började läsa orderflöde var det mest siffror som flashade, numera ser jag mönster i orderdjupen kontra avslutstickern.
Det är väldigt svårt att lära ut orderflödesanalys via text för övrigt, men jag hoppas detta kan ge en grundpelare.
Man måste måla en bild av vad som händer i ett prisspann.
För att bilda dig en uppfattning om vad som händer måste du bygga dig en bild av vad som händer genom att fråga dig följande:
- Hur mycket volym går/ har gått igenom på varje nivå?
- Hur uppdateras orderdjupet?
- Vad händer i orderdjupet när vissa priser blir köpte eller sålda?
- Vad händer när ordrar går igenom på specifika priser?
- Vilka mäklare köper agressivt, vilka köper passivt?
- Hur har mäklarna handlat hittills?
- Är det köparna eller säljarna som handlar aggressivt eller passivt?
- Vilka höjer eller sänker sina ordrar?
- Hur har orderboken betett sig på väg hit?
- Vad har gått igenom på varje pris och hur ser algon ut att fylla på nivåerna?
- Vilken mäklare gömmer volym under vad som ser ut att vara tex ett tunt offer?
- Vilka mäklare är mer sannolika att använda en manupileringsalgo än andra?
- Vilken mäklare ser ut att använda en orderläggningsalgo?
- Vilka lägger oeffektiva/dåliga ordrar?
- Dras ordrar bort lätt eller blir ordrarna i orderboken fyllda?
Missade nog en del detaljer nu, men det är en bra början.
För att försöka se detta måste du hålla koll på vad som händer i orderdjupet på båda sidor samtidigt som du registrerar vad som går igenom i Time & Sales/avslutstickern.
Du måste registrera scenarion för vad som har hänt/ händer hela tiden och jämföra det med vad som händer just nu.
Du måste registrera scenarion för vad som har hänt/ händer hela tiden och jämföra det med vad som händer just nu.
I ditt MSI fall så beror det på hur MSI har agerat tidigare i aktien och om det stämmer överens med vad han gör nu. Går han från att tex suga upp säljare på bid och sedan tar market (ospeciellt om det är en oeffektiv order) så antar jag att det är en kundorder som går igenom och är intresserad av att se om han ligger kvar på bid om han är en betydande spelare under dagen i just Bol mm.
Du kan inte bara kolla på vilka ordrar som går igenom och tro att du kan se hela bilden, utan alla ovanstående detaljer måste bygga ett mönster.
Det är väldigt intensivt att räkna nivåerna och ordrarna på detta sätt, men jag tror att det ger mig en extra taimingedge både för entry och exit.
Man kan ALDRIG veta något säkert när det gäller aktiemarknaden, men trading handlar inte om att ha rätt varje gång.
Om givetvis kan man inte alltid fatta vad som händer då man i stället avvaktar.
Men man kan genom detta sätt försöka bilda sig en uppfattning av om det är papper (dvs riktiga ordrar) som handlar, eller algos som är inne för att försöka sno ett tick eller två.
Till orderflödet får man också lägga till övriga marknadsförhållanden som Support, resistance nivåer från dina charts, terminerna, trenden, nyheter, styrkan, rytmen mm.
Mvh
/ John
Trading, en materialsport? 3(3) Setup
Jag har tidigare skrivit om tradinghårdvara och mjukvara.
Hur man väljer att visa informationen på sina skärmar är högst personligt och har mycket att göra med vilken tradingstil du har samt marknad / marknader du behöver/vill bevaka.
Jag har sedan jag bytte till aktiehandel för någon vecka sedan laborerat med lite olika setups, listor mm som passar mig.
När marknaden är lite lugnare, tex runt lunch, så flippar jag även runt bland lite olika aktier för att hitta andra aktier in play.
Vänstra:
/ John
Hur man väljer att visa informationen på sina skärmar är högst personligt och har mycket att göra med vilken tradingstil du har samt marknad / marknader du behöver/vill bevaka.
Jag har sedan jag bytte till aktiehandel för någon vecka sedan laborerat med lite olika setups, listor mm som passar mig.
I början trodde jag att jag skulle övervaka massor med aktier samtidigt och la upp lite för det. Men jag tror inte jag är redo för det upplägget än då det blev så mycket att övervaka så att jag missade setups och rörelser hela tiden.
Så nu lägger jag mer focus på att göra ett gediget förarbete med aktieselection varje dag.
Jag överblickar ett fåtal, samt att 1-2 av dem i taget tar det mesta av min koncentration.
Sedan kan jag givetvis byta focusaktie för dagen, men inte lika frekvent som jag hade trott.
När marknaden är lite lugnare, tex runt lunch, så flippar jag även runt bland lite olika aktier för att hitta andra aktier in play.
Jag kikar även ibland efter avvikande volym för att se om det är något jag missat, har koll på Forexfactory som jag tycker ger en bra översikt och info de ekonomiska nyhetssläppen mm.
Jag har också koll på nyhetstickern i TOT och kan reagera snabbt om något dyker upp som jag tycker verkar tradebart.
I så fall tar jag upp den aktien på tradingsetupen på vänstra skärmen då de 5 fönstrena är länkade att uppdateras samtidigt.
I så fall tar jag upp den aktien på tradingsetupen på vänstra skärmen då de 5 fönstrena är länkade att uppdateras samtidigt.
Vid sådana tillfällen kan jag också använda en av de macroprogramerade tangenterna på mitt Ergodex tangentbord så att jag tex med en knapptryckning får upp ett intradagschart, orderläggning och avslut på en gång mm.
Jag arbetar väldigt mycket med att ha koll på massa olika nivåer i olika aktier. Genom att kontinuerligt arbeta med de naturliga support och resistance nivåerna som varje dag bildas så får jag en bättre struktur i de aktier jag arbetar med. Jag använder även hela tiden dessa nivåer vid både entry och exit.
Huvudskärm (mitt):
Jag arbetar väldigt mycket med att ha koll på massa olika nivåer i olika aktier. Genom att kontinuerligt arbeta med de naturliga support och resistance nivåerna som varje dag bildas så får jag en bättre struktur i de aktier jag arbetar med. Jag använder även hela tiden dessa nivåer vid både entry och exit.
Huvudskärm (mitt):
Mina två fokusaktier (byts ibland ut under dagen).
Jag gillar att ha fönstrena i horisontell linje då jag tycker jag får bäst översikt och känsla så.
Klicka på bilderna för förstoring.
Vänstra:
"min" lista, övriga listor, samt en tradingsetup där jag flippar mellan en hel del olika aktier under dagen, och allra längst till vänster har jag en yta som jag arbetar flexibelt med lite olika charts och ordedjup. Jag brukar även använda denna yta till att se om det är några tradebara aktier i morgoncallen.
Högra:
Högra:
Terminerna (OMXS30, DAX och S&P500). Nyheter, mina orderböcker med avslut, ordrar, internet mm.
Sedan använder jag min bärbara dator vid sidan av till andra internetrelaterade sysslor, samt att jag har min riskprofilsexcel uppe på den skärmen.
Sedan använder jag min bärbara dator vid sidan av till andra internetrelaterade sysslor, samt att jag har min riskprofilsexcel uppe på den skärmen.
Jag har också byggt en annan setup för callen med många fler orderdjup, men den har jag inte börjat använda än.
Denna setup är fortfarande under utveckling, så kom gärna med synpunkter, ideér och tips.
Denna setup är fortfarande under utveckling, så kom gärna med synpunkter, ideér och tips.
/ John
Jag är skadad! Terminsskadad!!
Som några av er vet är jag i övergång att vänja mig från terminshandel till aktiehandel.
Mitt mål att att för dagen befinna mig i de mest aktiva aktierna som av anledning har potential att röra på sig, I dag föll valet på Boliden samt Nokia.
Jag har gjort ett helt ok jobb hittills med att hitta dessa aktier. MEN jag verkar tror att de ska röra sig på samma sätt som Eurostoxx 50 som hackigt, supersnabbt och datoriserat drar 5 tick, gör pullback på 8 tick för att sedan dra 7, pullback på 5, dra 10, squeeze på 6 osv.
En del av dagens "rädd för att få en 10 ticks terminssqueeze i röven" trading nedan.
GÖR OM, GÖR RÄTT.
/ John
Mitt mål att att för dagen befinna mig i de mest aktiva aktierna som av anledning har potential att röra på sig, I dag föll valet på Boliden samt Nokia.
Jag har gjort ett helt ok jobb hittills med att hitta dessa aktier. MEN jag verkar tror att de ska röra sig på samma sätt som Eurostoxx 50 som hackigt, supersnabbt och datoriserat drar 5 tick, gör pullback på 8 tick för att sedan dra 7, pullback på 5, dra 10, squeeze på 6 osv.
Jag måste fatta att aktier "In Play" ofta rör sig finare än så.
En del av dagens "rädd för att få en 10 ticks terminssqueeze i röven" trading nedan.
GÖR OM, GÖR RÄTT.
/ John
Lappning i Nokia
Anders har tidigare skrivit om när mäklare "lappar" volym.
Scenariot nedan taget i efterhand:
/ John
Detta kan vara en indikation på att den mäklaren gjort sitt? Speciellt om denne enskilda mäklare hittills varit den största köparen.
Låt säga att en mäklare vill köpa 200 000 aktier. Mäklaren kan inte köpa allt på en gång för då påverkar han marknaden för mycket. Mäklaren börjar köpa under morgonen och när han har 100 000 aktier kvar så dyker det upp en säljare hos samma mäklare och vill sälja 100 000 aktier. Då kan ibland mäklaren kvitta denna order internt.
Nu på morgonen tradade jag Nokia. Efter spurten upp såg jag dagens hittills största köpare CAR "lappa" 122 800 aktier vilket indikerade vändningen i just detta fallet.
Nu är jag passivt grön och tog inte traden, men nästa gång smäller det om de övriga marknadsförhållandena är som de ska och det resterande orderflödet i aktien sammanfaller.
Scenariot nedan taget i efterhand:
/ John
Trader Interviews
Ibland ger Trader Interviews ut gratis intervjuer som kan vara riktigt bra. Man kan ibland också som i detta fallet hitta intervjun på den intervjuvades blogg om man har tur.
Vad man själv tycker är bra har givetvis med att göra vilken tradingstil som passar just dig.
Denna var iaf den senaste jag lyssnade på med Steve Spencer, och jag tycker att den är väldigt bra.
Klicka här för att lyssna. / John
Min riskkalkylator
Trading handlar om att ta risker, MEN ännu viktigare är att hålla sina risker inom en bekväm range.
Då jag är van att trada terminskontrakt på en till två marknader (Eurostoxx 50 och S&P500) så var det aldrig direkt tal om att behöva tänka på att justera sin risk till massa olika marknader/aktier som jag behöver göra nu.
Jag antar att jag om några veckor kommer att kunna räkna ut detta snabbt i huvudet + att jag kommer veta av erfarenhet per aktie, men för att jag så här till en början inte ska göra några misstag med att ta för hög risk har jag gjort en liten enkel excelsnurra.
I den justerar jag aktiens pris, spread och max stop.
Nu i början tar jag de flesta av mina positioner till samma buyingpower, och jag vill därmed också få en snabb överblick över hur mycket buingpower som går åt till att köpa si eller så många aktier om aktien kostar X.
/ John
Då jag är van att trada terminskontrakt på en till två marknader (Eurostoxx 50 och S&P500) så var det aldrig direkt tal om att behöva tänka på att justera sin risk till massa olika marknader/aktier som jag behöver göra nu.
Jag antar att jag om några veckor kommer att kunna räkna ut detta snabbt i huvudet + att jag kommer veta av erfarenhet per aktie, men för att jag så här till en början inte ska göra några misstag med att ta för hög risk har jag gjort en liten enkel excelsnurra.
I den justerar jag aktiens pris, spread och max stop.
Det är sällan jag når min varierande maxstop då jag försöker arbeta med tightare taiming, men risk/tick är för mig väldigt viktigt.
Jag har lagt in så att excelen highlightar automatiskt hur många aktier jag bör köpa baserat på vad jag valt för risk per tick, så att jag därmed vet exakt hur många aktier jag bör köpa av en enskild aktie för att passa min nuvarande riskprofil.
Nu i början tar jag de flesta av mina positioner till samma buyingpower, och jag vill därmed också få en snabb överblick över hur mycket buingpower som går åt till att köpa si eller så många aktier om aktien kostar X.
/ John
WTF!!!
Är det någon av de mer erfarna aktietraders som eventuellt besöker denna blogg som kan förklara följande:
/J
kl var ca 17.15 i går måndag och jag tittar på Eniro.
Plötsligt är det någon som tradar 1.000.000 aktier way out of the money (9,31 kr).
Är det nån optionslösen eller liknande?
/J
Vad jag för tillfället läser (för andra gången)!
Jag har tidigare länkat till den nya tradingboken One Good Trade av Mike Bellafiore här i bloggen.
Han berättar också om deras framgångsmetod som innefattar att trada "rätt" aktier (In Play), och vad de letar efter.
Denna bok innehåller tack och lov inget tradingsystem, utan snarare en roadmap på vad du som trader kan göra för att utvecklas och bli bättre.
Abraham Lincoln sa: "If I had eight hours to chop down a tree, I'd spend six hours sharpening my ax".
SMB bedriver även en suverän blogg som jag besöker varje dag.
Som ni märker så är jag rätt influerad av vad dem gör, känns som jag har länkat en hel del till dem redan.
Tänkte jag kunde dela med mig av en liten review då boken faller under kategorin "must read" i min bokhylla:
Jag har under de tre år som jag varit aktiv läste upp emot ett 30 tal tradingböcker för att inte tala om endless med material på internet, kurser, seminarier mm.
Vilka böcker en trader tycker är bra är ofta väldigt individuellt beroende på vilken marknad du tradar, och i vilken fas du befinner dig i din utbildning.
Denna boken tror jag dock skulle kunna passa de flesta typer av traders då den innehåller väldigt många verktyg för att lyckas som trader.
I boken berättar Mike som under de senaste åren drivit en av väldens framgångsrikaste tradingfirmor i NY om hur de tränar sina nya traders, vad de som lyckats gjort rätt, vad de som misslyckats gjort fel etc.
I boken berättar Mike som under de senaste åren drivit en av väldens framgångsrikaste tradingfirmor i NY om hur de tränar sina nya traders, vad de som lyckats gjort rätt, vad de som misslyckats gjort fel etc.
Man får följa flera berättelser som handlar om hans egna trading samt hur många av de traders som de under åren utbildat till framgångsrika traders utvecklats genom att använda olika tekniker.
Han berättar också om deras framgångsmetod som innefattar att trada "rätt" aktier (In Play), och vad de letar efter.
En annan del jag fann lärorik var när han berättar hur de accelererar sina nya traders inlärningskurva. De har bla en metod för att förvandla en dags tradingerfarenhet till 10 dagar mm.
Denna bok innehåller tack och lov inget tradingsystem, utan snarare en roadmap på vad du som trader kan göra för att utvecklas och bli bättre.
Boken är rätt dyr men helt klart värd sina pengar. Den har sålt slut en vända så det kan hända att ni får vänta några veckor på ert exemplar. Kan också vara värt att se om den går att beställa från tex USA då det verkar som att den är lite billigare där??
Abraham Lincoln sa: "If I had eight hours to chop down a tree, I'd spend six hours sharpening my ax".
Det är ungefär vad du gör när du läser denna boken :)
Det finns fler reviews att läsa på Amazon.
SMB bedriver även en suverän blogg som jag besöker varje dag.
Som ni märker så är jag rätt influerad av vad dem gör, känns som jag har länkat en hel del till dem redan.
/ J
"Trading bör man inte hålla på med"
"Det är allmänt känt att de personer som håller på med trading, som spelar med aktieägarnas pengar, är psykopater"
Fast hur kunde det bli så? Det är allmänt känt att de personer som håller på med trading, som spelar med aktieägarnas pengar, är psykopater. De är beredda att ta vilka risker som helst, att gå över lik för att skaffa sina ägare och sig själva blixtsnabba jättepengar. Och den som släpper loss sådana galningar, den måste hela tiden ligga steget före kunskapsmässigt. Eller hur?
Quants: The Alchemists of Wall Street
Om det var någon som har missat denna dokumentär sedan tidigare då den figurerat på internet ett tag så kan man nu se den på SVT PLAY.
Självklart skulle vi svenskar döpa om den till "Räknenissarna på Wall Street". Suck!!
The Weekend Trader
Hoppas att ni haft en trevlig helg!
Min har bestått av en lugn fredagskväll, kräftskiva på Värmdö i går samt lite husliga sysslor i dag.
Första veckan som egen är avklarad!!Min har bestått av en lugn fredagskväll, kräftskiva på Värmdö i går samt lite husliga sysslor i dag.
Denna och de kommande veckorna handlar för mig mest om att komma in i en för mig rätt ny marknad (aktiemarknaden).
Det handlar om att bygga upp smådetaljer i min struktur kring aktiehandel, samt att lära mig använda de nya verktygen som jag inte haft tillgång till när jag tradat terminer (ex mäklarstatistik, multitaska mellan olika aktier mm).
Under de kommande veckorna kommer fokus inte ligga på att tjäna pengar, utan på att lära mig mer om hur olika aktier rör sig, vilken volym de har, vilka mäklare som ser ut att arbeta algos i aktierna och andra beteenden hos de olika mäklarna, hur aktierna reagerar på olika ekonomiska nyheter, enskilda nyheter och rykten för att nämna några få.
Jag utvärderar även olika desktoplayouts, listor mm som känns som en viktig detalj för att vara effektiv.
Det är en del att anpassa sig till!
En stor utmaning för mig denna vecka är att jag har hoppat runt lite för mycket mellan olika aktier och därmed missat mycket av de möjligheter som dök upp om jag varit lite mer tålmodig och väntat in setups i en till två aktier i taget.
En stor utmaning för mig denna vecka är att jag har hoppat runt lite för mycket mellan olika aktier och därmed missat mycket av de möjligheter som dök upp om jag varit lite mer tålmodig och väntat in setups i en till två aktier i taget.
Det blir back to basics på den detaljen genom att till en början fokusera på ett mindre antal aktier tills jag vant mig hantera flera samtidigt.
En viktig del i det tänket är att befinna mig i rätt aktier genom att göra tillräckligt bra förarbete inför varje dag. Hittar jag en till två aktier som är "In Play" varje dag som jag någorlunda kan identifiera orderflödet i så behövs det inte så mycket mer
En viktig del i det tänket är att befinna mig i rätt aktier genom att göra tillräckligt bra förarbete inför varje dag. Hittar jag en till två aktier som är "In Play" varje dag som jag någorlunda kan identifiera orderflödet i så behövs det inte så mycket mer
Jag fick även hjälp av MR Mike Bellafiore på en del av det problemet.
En annan viktig del i att vänja mig vid aktiehandel är för mig att under dessa första veckor trada med extremt låg volym för att undvika att få en chockartad start på detta nya äventyr, jag tradar för att vinna eller förlora 50 och hundralappar.
Min plan är att långsamt öka varje vecka så länge som jag känner att utvecklingen går framåt.
Framöver finns det en möjlighet att jag blir mer transparent med mina dagliga resultat här i bloggen, men känner i dagsläget att det inte finns så mycket intressant att visa på det området.
Man får inte glömma att trading lika mycket handlar om att försöka undvika att förlora pengar som att tjäna dem, ibland tom övervägande om man har svårt att komma in i marknadsrytmen under en period!!
Så resultatet då?
Well, ett par hundralappar rikare och en gameplan inför nästa vecka som bla innefattar ett mer intensivt fokus på en till två av de för dagen handplockade aktierna i taget.
Nu är det dax för att förbereda morgondagens handel genom att flippa lite charts och välja fokusområden/nivåer mm.
Ses i marknaden.
Mvh
/ John
A traders Keyboard
Min favorit är "MOMMY HELP" :), vilken är er?
One Good Trade!
I morse satt jag och tittade på Volvo.
En värdelös ca +-0 affär kan tyckas, men varför tycker jag att detta var en bra trade??
Jo, för att jag följde mina regler och var snabbt ut när mitt scenario för traden hastigt ändrades.
Jag sitter aldrig kvar med en förlust och hoppas.
"Live to trade another day/trade"
Grönt för entry, rött för exit
Jag såg ett försök till att knäcka rangen som bildades mellan 89,05 och 89,25.
Vid 89 kom aggressiva köpare in och överaskade säljarna genom att snabbt trycka upp aktien direkt upp till toppen av den senaste rangen.
Det köptes fortfarande agressivt på offret och jag gick lång.
Vid toppen av rangen blev det krig och jag tog ut halva min position på 89,30 och la genast in ytterligare 1/4 dels position som profittarget på 89,40 där mitt första target bör ha varit som även är en nivå för en setup att gå kort som vi kallar för last trapped från senaste brytet från senaste pivoten.
Vi snuddade vid 89,45 när MSI dök upp som säljare och med kraft tryckte oss direkt tillbaka till botten av rangen vid 89,05.
Vi snuddade vid 89,45 när MSI dök upp som säljare och med kraft tryckte oss direkt tillbaka till botten av rangen vid 89,05.
Jag väntade en sekund för att se om MSI var klara, men de dök upp igen och sålde på bid, och jag tog omedelbart av min sista 4e dels positon.
En värdelös ca +-0 affär kan tyckas, men varför tycker jag att detta var en bra trade??
Jo, för att jag följde mina regler och var snabbt ut när mitt scenario för traden hastigt ändrades.
Nu drog förvisso Volvo efter MSIs utförsäljning upp igen och aktien noterade senare 89,75, men det är inget jag bryr mig om.
Jag sitter aldrig kvar med en förlust och hoppas.
Jag tradar det jag ser- inte vad jag tror.
"Live to trade another day/trade"
Grönt för entry, rött för exit
Mvh
/ John
Mitt stora problem!!!
Första veckan som hemmaman börjar lida mot sitt slut!!
Jag mailade min för tillfället favorittradingfirma på Wallstreet för att försöka råda ytterligare bot på eländet.
Mail och svar nedan:
Traders Ask- How Do You Choose What Trades to Focus On?
Jag har dock tampats med ett problem i veckan som fått mig att mest sitta och glo i stället för att attackera de aktier jag sett röra på sig.
Från att tidigare ha fokuserat på en marknad så har jag nu massor att fokusera på, och eftersom jag läser orderflödet i den aktie jag vill trada så har jag varit smått förvirrad och velat läsa flödet för flera aktier.
Förutom nedanstående så har jag dock knåpat på en gameplan för en lösning av detta till nästa vecka.
Jag mailade min för tillfället favorittradingfirma på Wallstreet för att försöka råda ytterligare bot på eländet.
Mail och svar nedan:
Traders Ask- How Do You Choose What Trades to Focus On?
Thanks for a great job on the blog. Also love Mike’s book.
I just left a prop firm where i could only scalp Eurostoxx 50 futures (like dax or S&P500 futures) to trade stocks in play for my own money, since there are almost no props here trading stocks.
I live in Stockholm (Sweden) and the Nordic equity markets are not yet that “algorized” which also makes me beleive I will have a bigger edge trading the equitys.
Im a tapereader so when I focus on a stock I usually get a idea of what it is doing, but the problem for me is where to place my focus since I suddenly have so many options.
I am trying to find 2-4 stocks in play, but I find it hard know where to place my focus since there might be other plays that I miss, on for example my B list.
How do you guys do it? do you only focus on for example one or two stocks and dont care about the rest?
You of course have the luxury of having more eyes on the screen, but I was hoping you have some recomendation for me since my focus is shattered between all the opportunity around me, making me miss the trades in front of me!!
Do you work with some mindset, rules or method around this problem?
Bella Responds
Great question. Terrific question identifying an area you need to improve. Love how you are working on your game here.
Develop a Trading Road-map before the open. Before the open visualize possible trading scenarios. Identify the set ups that make the most sense for you. Actually rehearse how you will trade the open.
Prepare you mind to be ready for the best set ups for you. What is the stock(s) that are best for you. What are the best prices? What are the best set ups? Visualize the plays you most want to be in with your top ideas. Consider your third, fourth and fifth stocks. Where would you really want to be in with them? What set up? Consider if my third stock is at this price under what conditions will you leave my primary stock.
Rehearse the open. This will help you focus on the best set ups and stocks for you.
Keep working on your game. We all have areas of weakness. There is always a solution. With practice and work comes improvement.
Mike Bellafiore
Author, One Good Trade: Inside the Highly Competitive World of Proprietary Trading
Mvh
/ John
Varför aktiehandel?
För er som läst min profilpresentation så vet ni att jag valt att säga upp mig från den tradingfirma jag tradat för för att i stället trada aktier för egen räkning.
De var dock väldigt duktiga traders, och just trading är vad de bör fokusera på!
Nog om det.
"You are only as good as the stock you trade" - Mike Bellafiore (kan varmt rekommendera både bok och blogg)
Tyvärr hade jag och de andra som började där hoppats på att få ta mer del av den 10 åriga tradingerfarenhet som mina föredetta chefer har.
Men intresset för att lära ut eller dela med sig av erfarenhet fanns tyvärr inte, och när jag sa upp mig var vi enbart två eldsjälar kvar av den ursprungliga truppen, kan tilläggas att den kvarvarande killen är rätt frustrerad.
De var dock väldigt duktiga traders, och just trading är vad de bör fokusera på!
Nog om det.
Den stora anledningen är att jag anser att man som disciplinerad trader kan ha en större Edge i aktiemarknaden än i termins/futures marknaden.
Detta iaf ur mitt perspektiv som daytradar short term och aldrig äger aktier över natten.
Jag kan tänka mig att trada terminer i framtiden men då blir det nog på specifika case eller händelser då du har tillgång till fantastisk leverage.
Fördelarna jag ser med aktiehandel på den nordiska marknaden är:
- Go where the money is: Om man gör sitt arbete ordentligt kan man till varje ny tradingdag ha en lista på aktier som har fräscha nyheter, ovanlig volym/volatilitet mm. (Detta kan vara det starkaste argumentet)
- Tydligare och långsammare orderflöde.
- Mindre algos, dvs mer riktig orderflöde, speciellt i aktier som är in play.
- Jämnare trender i individuella.
- Se vilka som handlar genom mäklarstatistiken.
- Större utbud att nyhetstrada under dagen.
Nu säger jag inte att aktiehandel är lätt, långt ifrån lätt. Men för mig handlar det om att ta vara på den lilla edge som jag tror att jag har och maximera den i RÄTT marknad/aktie.
"You are only as good as the stock you trade" - Mike Bellafiore (kan varmt rekommendera både bok och blogg)
- Jag scannar marknaden efter aktier som har potential och sannolikhet att röra på sig för dagen av oviktig anledning.
- Jag tittar efter setups med låg risk (tight stop), dvs situationer där jag snabbt kan avgöra om mitt scenario förändras.
- Jag taimar mina entrys med att identifiera styrka, svaghet, agressiva köpare/säljare, passiva köpare/säljare, stora och små aktörer, antal aktörer, rythm och algos/manipulation i orderflödet.
/John
Daytrading - En materialsport? 2(3) Mjukvara
Jag skrev tidigare om tradinghårdvara här: http://bullbear.blogg.se/2010/august/daytrading-en-materialsport.html
Tänkte att jag även skulle diskutera tradingmjukvara och mina erfarenheter kring det.
Tänkte att jag även skulle diskutera tradingmjukvara och mina erfarenheter kring det.
I min jakt på tradingkunskap har jag under åren hunnit pröva en hel del olika tradingprogram, bla:
- Tradestation.
- eSignal.
- Ninja Trader.
- Meta Trader.
- Trading Technologies X-trader.
- Market Delta Footprint charts.
- Market Profile.
- Bloomberg.
- The Online Trader (Nuvarande).
USA är väldigt mycket längre fram gällande tradingmjukvara, courtage samt tradingböcker, kurser, bloggar, artiklar mm än vad vi är i Sverige.
Jag lekte också med massa olika strategier och realtidsdata i Ninja Trader som är ett mycket kompetent tradingprogram som man dessutom kan ladda ner och prova gratis med gratis realtidsdata här.
På mitt förra arbete arbetade jag med eSignal (med Market Profile) och Market Delta för charts. Tradingtechnologies för orderläggning, samt Bloomberg för nyheter och ekonomiska rapporter.
Tradingtechnologies orderstegarna har ni eventuellt sett i bakgrunden när de filmar på CNBC från tradingpiten i Chicago.
TT orderläggningsstegen är den absolut bästa jag arbetat med, men den är väldigt dyr, ca 6000:- i månaden + datafeedpaket för de olika marknaderna som jag tycker är överprisade.
TT orderläggningsstegen är den absolut bästa jag arbetat med, men den är väldigt dyr, ca 6000:- i månaden + datafeedpaket för de olika marknaderna som jag tycker är överprisade.
The Online Trader som jag arbetar med för tillfället är tyvärr den sämsta av de jag hittills provat, egentligen är det bara smådetaljer som skiljer alla åt, TOT skulle mycket väl lätt kunna finjustera och komma upp sig några snäpp.
Jag har mailat dem med förbättringsförslag för framför allt chartsen och Click Trading modulen som jag använder.
Anledningen till att jag använder TOT är för att jag tycker det är skönt att ha charts, nyheter och orderläggning i samma program. För att jag ska kunna vara snabb och effektiv vill jag slippa att skriva in aktiesymbolerna först i ett chartprogram och sedan ett orderläggningsprogram som dessutom kan ha ett annat symbolupplägg.
Det bästa vore om det gick att få nyheter och orderläggning från Avanza integrerat i Ninja Trader. Jag vet att det går att få in det nordiska orderflödet i programmet, men jag vet inte om man kan koppla in någon svensk mäklare? Har inte undersökt det så noga.
Med ninja finns det dessutom några add-ons för Delta charts som jag tycker är den absolut överlägsnaste chartsetup jag arbetat med eftersom du ser hur många ordrar som går igenom på bid resp offer för varje pris.
Exempel på Bid/Ask Delta:
Min bloggvän Fiki Skriver mer om delta och market profile i sin blogg: http://detstoraborsspelet.blogspot.com/
Andra mjukvarudetaljer du vill tänka på är att hålla din dator ren från virus. Använd ett virusprogram som inte är för tungt för datorn.
Andra mjukvarudetaljer du vill tänka på är att hålla din dator ren från virus. Använd ett virusprogram som inte är för tungt för datorn.
Då jag ej laddar ner saker och enbart surfar arbetsrelaterat på min arbetsdator så har jag valt att inte ha ett antivirusprogram utan i stället ett internet security program som snurrar lättare i datorn.
De flesta seriösa traders vill anteckna eller klippa ut och spara olika setups och scenarion som de observerar i marknaden, bygga en playbook.
För att göra det använder jag ett program som heter Jing. Med det kan jag även filma min skärm om jag tex vill optimera min inlärningskurva genom att gå tillbaka och titta på trades jag gjort under dagen (om jag har fångat dem på film dvs), man kan tex filma sin trading under morgonen då man kanske är extra aktiv?
Jag får nog dela in denna Materialdel i tre delar då vi bör titta på lite skärmsetups och andra verktyg.
Jag får nog dela in denna Materialdel i tre delar då vi bör titta på lite skärmsetups och andra verktyg.
CYA soon
/ John
