Min riskkalkylator

Trading handlar om att ta risker, MEN ännu viktigare är att hålla sina risker inom en bekväm range.

Då jag är van att trada terminskontrakt på en till två marknader (Eurostoxx 50 och S&P500) så var det aldrig direkt tal om att behöva tänka på att justera sin risk till massa olika marknader/aktier som jag behöver göra nu.

Jag antar att jag om några veckor kommer att kunna räkna ut detta snabbt i huvudet + att jag kommer veta av erfarenhet per aktie, men för att jag så här till en början inte ska göra några misstag med att ta för hög risk har jag gjort en liten enkel excelsnurra.

I den justerar jag aktiens pris, spread och max stop.
Det är sällan jag når min varierande maxstop då jag försöker arbeta med tightare taiming, men risk/tick är för mig väldigt viktigt.
Jag har lagt in så att excelen highlightar automatiskt hur många aktier jag bör köpa baserat på vad jag valt för risk per tick, så att jag därmed vet exakt hur många aktier jag bör köpa av en enskild aktie för att passa min nuvarande riskprofil.

Nu i början tar jag de flesta av mina positioner till samma buyingpower, och jag vill därmed också få en snabb överblick över hur mycket buingpower som går åt till att köpa si eller så många aktier om aktien kostar X. 



/ John

WTF!!!

Är det någon av de mer erfarna aktietraders som eventuellt besöker denna blogg som kan förklara följande:
kl var ca 17.15 i går måndag och jag tittar på Eniro.
Plötsligt är det någon som tradar 1.000.000 aktier way out of the money (9,31 kr).
Är det nån optionslösen eller liknande?



/J


Vad jag för tillfället läser (för andra gången)!

Available in English if you scroll down to the comments section.

Jag har tidigare länkat till den nya tradingboken One Good Trade av Mike Bellafiore här i bloggen.
Tänkte jag kunde dela med mig av en liten review då boken faller under kategorin "must read" i min bokhylla:


Jag har under de tre år som jag varit aktiv läste upp emot ett 30 tal tradingböcker för att inte tala om endless med material på internet, kurser, seminarier mm.

Vilka böcker en trader tycker är bra är ofta väldigt individuellt beroende på vilken marknad du tradar, och i vilken fas du befinner dig i din utbildning.
Denna boken tror jag dock skulle kunna passa de flesta typer av traders då den innehåller väldigt många verktyg för att lyckas som trader.

I boken berättar Mike som under de senaste åren drivit en av väldens framgångsrikaste tradingfirmor i NY om hur de tränar sina nya traders, vad de som lyckats gjort rätt, vad de som misslyckats gjort fel etc.
Man får följa flera berättelser som handlar om hans egna trading samt hur många av de traders som de under åren utbildat till framgångsrika traders utvecklats genom att använda olika tekniker.

Han berättar också om deras framgångsmetod som innefattar att trada "rätt" aktier (In Play), och vad de letar efter.
En annan del jag fann lärorik var när han berättar hur de accelererar sina nya traders inlärningskurva. De har bla en metod för att förvandla en dags tradingerfarenhet till 10 dagar mm.

Denna bok innehåller tack och lov inget tradingsystem, utan snarare en roadmap på vad du som trader kan göra för att utvecklas och bli bättre.
Boken är rätt dyr men helt klart värd sina pengar. Den har sålt slut en vända så det kan hända att ni får vänta några veckor på ert exemplar. Kan också vara värt att se om den går att beställa från tex USA då det verkar som att den är lite billigare där??

Abraham Lincoln sa: "If I had eight hours to chop down a tree, I'd spend six hours sharpening my ax".
Det är ungefär vad du gör när du läser denna boken :)
Det finns fler reviews att läsa på Amazon.

SMB bedriver även en suverän blogg som jag besöker varje dag.

Som ni märker så är jag rätt influerad av vad dem gör, känns som jag har länkat en hel del till dem redan.

/ J



"Trading bör man inte hålla på med"

"Det är allmänt känt att de personer som håller på med trading, som spelar med aktieägarnas pengar, är psykopater"



Fast hur kunde det bli så? Det är allmänt känt att de personer som håller på med trading, som spelar med aktieägarnas pengar, är psykopater. De är beredda att ta vilka risker som helst, att gå över lik för att skaffa sina ägare och sig själva blixtsnabba jättepengar. Och den som släpper loss sådana galningar, den måste hela tiden ligga steget före kunskapsmässigt. Eller hur?

http://www.expressen.se/kronikorer/ceciliahagen/1.2123193/trading-bor-man-inte-halla-pa-med



Quants: The Alchemists of Wall Street

Om det var någon som har missat denna dokumentär sedan tidigare då den figurerat på internet ett tag så kan man nu se den på SVT PLAY.

Självklart skulle vi svenskar döpa om den till "Räknenissarna på Wall Street". Suck!!


A traders Keyboard




Min favorit är "MOMMY HELP" :), vilken är er?



Varför aktiehandel?

För er som läst min profilpresentation så vet ni att jag valt att säga upp mig från den tradingfirma jag tradat för för att i stället trada aktier för egen räkning.

Tyvärr hade jag och de andra som började där hoppats på att få ta mer del av den 10 åriga tradingerfarenhet som mina föredetta chefer har.
Men intresset för att lära ut eller dela med sig av erfarenhet fanns tyvärr inte, och när jag sa upp mig var vi enbart två eldsjälar kvar av den ursprungliga truppen, kan tilläggas att den kvarvarande killen är rätt frustrerad.

De var dock väldigt duktiga traders, och just trading är vad de bör fokusera på!

Nog om det.

Den stora anledningen är att jag anser att man som disciplinerad trader kan ha en större Edge i aktiemarknaden än i termins/futures marknaden.
Detta iaf ur mitt perspektiv som daytradar short term och aldrig äger aktier över natten.
Jag kan tänka mig att trada terminer i framtiden men då blir det nog på specifika case eller händelser då du har tillgång till fantastisk leverage.

Fördelarna jag ser med aktiehandel på den nordiska marknaden är:
  • Go where the money is: Om man gör sitt arbete ordentligt kan man till varje ny tradingdag ha en lista på aktier som har fräscha nyheter, ovanlig volym/volatilitet mm. (Detta kan vara det starkaste argumentet)
  • Tydligare och långsammare orderflöde.
  • Mindre algos, dvs mer riktig orderflöde, speciellt i aktier som är in play.
  • Jämnare trender i individuella.
  • Se vilka som handlar genom mäklarstatistiken.
  • Större utbud att nyhetstrada under dagen.
Nu säger jag inte att aktiehandel är lätt, långt ifrån lätt. Men för mig handlar det om att ta vara på den lilla edge som jag tror att jag har och maximera den i RÄTT marknad/aktie.

"You are only as good as the stock you trade" -  Mike Bellafiore (kan varmt rekommendera både bok och blogg)

  • Jag scannar marknaden efter aktier som har potential och sannolikhet att röra på sig för dagen av oviktig anledning.
  • Jag tittar efter setups med låg risk (tight stop), dvs situationer där jag snabbt kan avgöra om mitt scenario förändras.
  • Jag taimar mina entrys med att identifiera styrka, svaghet, agressiva köpare/säljare, passiva köpare/säljare, stora och små aktörer, antal aktörer, rythm och algos/manipulation i orderflödet.
/John



Daytrading - En materialsport? 2(3) Mjukvara

Jag skrev tidigare om tradinghårdvara här: http://bullbear.blogg.se/2010/august/daytrading-en-materialsport.html

Tänkte att jag även skulle diskutera tradingmjukvara och mina erfarenheter kring det.
I min jakt på tradingkunskap har jag under åren hunnit pröva en hel del olika tradingprogram, bla:
Innan jag började på mitt förra jobb använde jag Tradestation som broker och mjukvaruleverantör då jag tradade S&P500 på den amerikanska marknaden.
USA är väldigt mycket längre fram gällande tradingmjukvara, courtage samt tradingböcker, kurser, bloggar, artiklar mm än vad vi är i Sverige. 
Jag lekte också med massa olika strategier och realtidsdata i Ninja Trader som är ett mycket kompetent tradingprogram som man dessutom kan ladda ner och prova gratis med gratis realtidsdata här.

På mitt förra arbete arbetade jag med eSignal (med Market Profile) och Market Delta för charts. Tradingtechnologies för orderläggning, samt Bloomberg för nyheter och ekonomiska rapporter.
Tradingtechnologies orderstegarna har ni eventuellt sett i bakgrunden när de filmar på CNBC från tradingpiten i Chicago.
TT orderläggningsstegen är den absolut bästa jag arbetat med, men den är väldigt dyr, ca 6000:- i månaden + datafeedpaket för de olika marknaderna som jag tycker är överprisade.

The Online Trader som jag arbetar med för tillfället är tyvärr den sämsta av de jag hittills provat, egentligen är det bara smådetaljer som skiljer alla åt, TOT skulle mycket väl lätt kunna finjustera och komma upp sig några snäpp.
Jag har mailat dem med förbättringsförslag för framför allt chartsen och Click Trading modulen som jag använder.

Anledningen till att jag använder TOT är för att jag tycker det är skönt att ha charts, nyheter och orderläggning i samma program. För att jag ska kunna vara snabb och effektiv vill jag slippa att skriva in aktiesymbolerna först i ett chartprogram och sedan ett orderläggningsprogram som dessutom kan ha ett annat symbolupplägg.
Det bästa vore om det gick att få nyheter och orderläggning från Avanza integrerat i Ninja Trader. Jag vet att det går att få in det nordiska orderflödet i programmet, men jag vet inte om man kan koppla in någon svensk mäklare? Har inte undersökt det så noga.
Med ninja finns det dessutom några add-ons för Delta charts som jag tycker är den absolut överlägsnaste chartsetup jag arbetat med eftersom du ser hur många ordrar som går igenom på bid resp offer för varje pris.

Exempel på Bid/Ask Delta:
Min bloggvän Fiki Skriver mer om delta och market profile i sin blogg: http://detstoraborsspelet.blogspot.com/

Andra mjukvarudetaljer du vill tänka på är att hålla din dator ren från virus. Använd ett virusprogram som inte är för tungt för datorn.
Då jag ej laddar ner saker och enbart surfar arbetsrelaterat på min arbetsdator så har jag valt att inte ha ett antivirusprogram utan i stället ett internet security program som snurrar lättare i datorn.

De flesta seriösa traders vill anteckna eller klippa ut och spara olika setups och scenarion som de observerar i marknaden, bygga en playbook.
För att göra det använder jag ett program som heter Jing. Med det kan jag även filma min skärm om jag tex vill optimera min inlärningskurva genom att gå tillbaka och titta på trades jag gjort under dagen (om jag har fångat dem på film dvs), man kan tex filma sin trading under morgonen då man kanske är extra aktiv?

Jag får nog dela in denna Materialdel i tre delar då vi bör titta på lite skärmsetups och andra verktyg.

CYA soon
/ John

HQ i dag??



Ingen har väl missat att HQ öppnade ner ca 80% i går, man skulle kunna tro att aktien går till 0 om det inte vore för:
  • De lät handeln pågå under måndagen vilket kan vara indikation på att det finns en lösning?
  • De ställde in mötet i går kväll som tolkas av vissa som indikation på en lösning?
  • Pratade med min mäklare i går som nämnde att han fått en känsla av ljus efter att ha pratat med en "insatt" person!
  • Om bolaget går under kan man tycka att handeln borde stoppas? Antar att det kommer vara mycket spekulationer (eller förhoppningsvis fakta) nu på morgonen.
Själv kommer jag läsa orderflödet på HQ under för att se om det på kort tidsram är bull eller bear som vinner.
Jag kommer leta efter offer och bid som ser ut att hålla och som slukar upp mer volym än vanligt, efter ett sånt scenario vill jag se någon som tar market agressivt på bid eller offer.
Jag kommer titta på vilka som köper / säljer mest och mer aggressivt än de andra.
Det enda jag vet är att jag vill inte ligga med HQ position om bolaget handelsstoppas och går under!!!
Snabbt in snabbt ut kommer vara min melodi.
Jag kommer att sätta referens till gårdagens högsta (12,95) och gårdagens lägsta (8,25), priset hade också problem att ta sig över 11,75 samt under 8,75 i går vilket blir semiviktiga nivåer.

Lycka till
/John

Daytrading - En materialsport? 1(3) Hårdvara

Vad krävs det för att få en edge i dagens marknad??

Algoritmerna använder bla snabbare datorer som de placerar nere i frihamnen brevdvid NasdaqOMX för att få någon hundradels sekunds försprång mot dem som har sina datorer i finansdistrikten runt Stureplan, och resten av Sverige.

Vad du behöver för utrustning beror givetvis på din tradingstil.
Swingtradar/investerar du kan du gått och väl sitta med en laptop då du kanske läser på mer om företagen och tar mer fundamentalt placerade positioner. Du är inte i behov av att taima din entry och exit ner på det exakta ticket, eller bevaka mycket information samtidigt.

Daytradar du med kort tidshorisont blir det dock genast en annan femma.
Givetvis kan du arrangera din tradingyta optimalt om du tex enbart tradar en eller två aktier och därav klarar av att sitta med en skärm, men vill du ha koll på en större del av marknaden, kunna se nyhetsflöden, orderflödet för olika aktier, charts, mäklarstatistik, listor av olika slag, index mm samtidigt som du tradar så krävs det ofta lite mer utrustning.

Min egen setup består av en stationär dator med tre skärmar, samt en laptop som fjärde skärm.
För den typ av trading jag håller på med är det nog i minsta laget, 4 till 8 skärmar är nog mer normalt för att kunna bevaka ännu mer information samtidigt?

Ett ok grafikkort är ett måste, du behöver dock ingen 3D teknik som man ibland får betala extra för.
Jag har enbart två skärmutgångar på min stationära och har löst det genom att använda ett USB grafikkort till min tredje skärm, funkar mycket bra.

Min nuvarande setup:

Min arbetsdator är jag väldigt noga med att hålla ren från skadliga virus mm. Jag surfar inte med den förutom till nyhetssidor och arbetsrelaterad research. Den är också i stort sett ren från program mm.
Laptopen är jag inte lika noggrann med då jag inte kör någon trading på den.

Högtalare behöver du ha om du vill sätta larm på viktiga nivåer på olika aktier.

En bra stol är också ett måste då du ibland behöver fokusera en längre tid.

Bredband klarar man sig säkert på relativt låga hastigheter, jag har 24mb (eller 19,5mb och 23ms om man ska tro Bredbandskollen) som räcker mer än väl. Där jag jobbade tidigare hade vi dock en sluten direktlina till London då en av mina tidigare chefer var som nån form av matrix när det gällde orderflödet.

Mobiltelefon med speed-dial till din mäklare om ditt internet eller mjukvara går ner. Numera kanske man kan använda en mobilapp för att panika ut ur någon position, men jag har inte provat det själv.

Jag även ett tangentbord från Ergodex där jag kan sätta knapparna som jag vill ha dem då de är löstagbara, samt programera macron för varje knapp så att jag snabbt och enkelt kommer åt olika funktioner i TOT.
Jag har bla annat olika knappar för volym, ex vill jag köpa 2000 aktier så räcker det att jag trycker på en knapp. Eller vill jag öppna ett chart, orderläggningsstegen och orderdjupet samtidigt för en aktie så får jag upp alla fönster samtidigt i en knapptryckning mm.
Det underlättar hanteringen och snabbheten i mitt arbete.
Gjorde just om tangentbordet för att passa TOT, de två översta raderna kommer att få volymlabels. Man kan lägga papper mellan ytan under tangenterna om man vill tex designa egen bakgrund.


Nästa projekt blir att sätta upp information jag känner att jag vill påminna mig om dagligen (lite regler och rutiner jag arbetar efter) på en anslagstavla ovanför mina skärmar.
Jag behöver också en ny dator enbart pga min nuvarande stationära är väldigt högljud av sig, men jag kommer inte att köpa någon förens jag anser att jag tradingmässigt är värd en ny.

Se del två om mjukvara HÄR.


Mvh
/ John



Om mig

Jag har precis sagt upp mig från tradingfirman jag arbetat på för att kunna trada aktier i ställer för enbart Eurostoxx 50 terminen.
I samband med detta drar jag igång denna bloggen för att få kontakt med likasinnade andra tradingintresserade personer som jag kan bolla tankar, ideér och erfarenheter med.

Jag lär mig själv samtidigt som jag skriver, så kom gärna med utmanande frågor.

Jag kommer även eventuellt att i viss mån använda bloggen som min dagbok? Men främst tradingdagbok, Har inte riktigt bestämt vilken profil jag vill ha än!

Anställ Mig:
Medans det är utmanande och kul att vara egen företagare så finns det stora fördelar med att arbeta med andra professionella i en professionell miljö.
Är du arbetsgivare inom finansindustrin och är intresserad av att titta på mitt CV får du gärna maila mig på mailadressen nedan.


För er som önskar komma i privat kontakt med mig så anser jag det lättast att maila, eller chatta på skype eller gmailchatten:

Mail: [email protected]

Skype: johnstockholm


Mer information om mig:


Det hela började i mitten av 2007. Intresset för aktiehandel har funnits där sedan tidigare, men det var inte förens nu jag verkligen hade tid att sätta mig in i det hela lite bättre.

Jag kollade nyheterna, skvallret BS, tog några positioner, arbetade med fondstrategier mm.
Det började gå bra, riktigt bra.
Det jag dock inte visste var att jag enbart red på bullmarknaden sedan en tid tillbaka. Runt hörnet stod björnarna och början på finanskrisen och frustade.

Jag gick från "kung" till nollad på några veckor.

Jag hade givit tillbaka nästan allt jag tjänat på min handel under ett halvår, och insåg att jag egentligen inte hade en susning om vad aktiehandel innebar!!
Jag hade däremot fått blodad tand, tyckte att tävlingsmomentet och psykologin var jämlik med min tidigare idrottskarriär, och satte nu igång med mitt nya intresse på allvar.

Vid sidan av mitt heltidsarbete som Key Account Manager och säljcoach så gick jag på TA kurs, köpte hem tradinglitteratur, seminarier, kurser, sökte igenom internet.
Ja, i stort sett allt jag kom över som hade med trading att göra.
Jag började även läsa ekonomi halvtid på universitetet, men insåg snabbt att det är trading jag vill nischa mig på, och la ner det.

Mitt största problem var att jag nu var överrumplad med information om strategier, teknisk analys verktyg, marknader mm.
Jag befann mig i en djungel av tradinginformation och det enda jag kunde komma på var att ta fram lien och hugga sig igenom.

Riskprofilmässigt insåg jag iaf att jag vill trada på kort perspektiv, alltid med full kontroll över mina positioner, oftatst utan att ta risk över natten.

Under hösten 2008 började jag trada/scalpa S&P500 på kvällstid efter mitt arbete.
Jag insåg dock ganska snabbt att det var svårt att fokusera efter en lång dags arbete.
Tradingresultatet gick fram och tillbaka, jag kom ingen vart.
Dessutom kunde det i bland gå en vecka eller fler utan trading alls pga av andra personliga eller arbetsrelaterade åtaganden.
Jag fick ingen kontinuitet i mitt tradande.

Under slutet på våren 2009 kom jag i kontakt med en nyetablerad tradingfirma som var intresserade av att ta in aspirerande traders.
Genom mitt brinnande intresse för trading, gedigna tradingstuderande och viss tradingerfarenhet började jag arbeta där i augusti 2009.
Mitt jobb var att scalpa indexterminen Eurostoxx 50. Jag arbetade med teknisk analys, orderflödesanalys och viss fundamenta när det släpptes ekonomiska rapporter.
Vi hade inga kunder utan arbetade enbart med mina chefers pengar.
Problemet för oss alla nya på firman var att som nya traders sätta oss och scalpa eurostoxx 50 terminen som är ett extremt vilt instrument, samt att ca 60-70% av all volym består av algos (tradingrobotar).
Vi skulle scalpa "robotmarknaden" med en risk/stop om 2-4 ticks när algosarna många gånger arbetade i 5-10 tick ranges.
Mina chefer som tradat i ca 10 år låg över marginalen av profit och kunde trada så stor size när de fick in en bra trade att det gav god avkastning för dem.

Återkommande diskussioner och förslag om att få trada aktier i stället för Eurostoxx 50 ignorerades och folk gick i stället vidare till andra arbeten.
Själv var jag tyvär en av "seniorerna" på firman när jag under aug 2010 sa upp mig för att pröva mina egna vingar i den svenska aktiemarknaden.

För övrigt är jag 29 år, har jag en tidigare bakgrund som professionell Snowboardåkare (Halfpipe och Big Jump) i Svenska Landslaget och Olympialaget.
Bästa meriter är bla en andra placering på världscupen samt att jag var rankad 10a i världen under mitt sista år innan jag skadade knät (korsbandet).

Jag bor i Stockholm och är intresserad av att komma i kontakt med andra traders eller tradingintresserade personer.

Vi hörs
/John
Det hela började i mitten av 2007. Intresset för aktiehandel har funnits där sedan tidigare, men det var inte förens nu jag verkligen hade tid att sätta mig in i det hela lite bättre.
Jag kollade nyheterna, skvallret BS, tog några positioner, arbetade med fondstrategier mm.
Det började gå bra, riktigt bra.
Det jag dock inte visste var att jag enbart red på bullmarknaden sedan en tid tillbaka. Runt hörnet stod björnarna och början på finanskrisen och frustade.
Jag gick från kung till nollad på några veckor.
Jag hade givit tillbaka nästan allt jag tjänat på min handel under ett halvår, och insåg att jag egentligen inte hade en susning om vad aktiehandel innebar!!
Jag hade däremot fått blodad tand, tyckte att tävlingsmomentet och psykologin var jämlik med min tidigare idrottskarriär, och satte nu igång med mitt nya intresse på allvar.
Vid sidan av mitt heltidsarbete som Key account Manager och säljcoach så gick jag på TA kurs, köpte hem tradinglitteratur, seminarier, kurser, sökte igenom internet.
Ja, i stort sett allt jag kom över som hade med trading att göra.
Jag började även läsa ekonomi halvtid på universitetet, men insåg snabbt att det är trading jag vill nischa mig på, och la ner det.
Mitt största problem var att jag nu var överrumplad med information om strategier, teknisk analys verktyg, marknader mm.
Jag befann mig i en djungel av tradinginformation och det enda jag kunde komma på var att ta fram lien och hugga sig igenom.
Riskprofilmässigt insåg jag iaf att jag vill trada på kort perspektiv, alltid med full kontroll över mina positioner utan att ta risk över natten.
Under hösten 2008 började jag trada/scalpa S&P500 på kvällstid efter mitt arbete.
Jag insåg dock ganska snabbt att det var svårt att fokusera efter en lång dags arbete.
Tradingresultatet gick fram och tillbaka, jag kom ingen vart.
Dessutom kunde det i bland gå en vecka eller fler utan trading alls pga av andra personliga eller arbetsrelaterade åtaganden.
Jag fick ingen kontinuitet i mitt tradande.
Under slutet på våren 2009 kom jag i kontakt med en nyetablerad tradingfirma som var intresserade av att ta in aspirerande traders.
Genom mitt brinnande intresse för trading, gedigna tradingstuderande och viss tradingerfarenhet började jag arbeta där i augusti 2008.
Mitt jobb var att scalpa indexterminen Eurostoxx 50. Jag arbetade med teknisk analys, orderflödesanalys och viss fundamenta när det släpptes ekonomiska rapporter.
Vi hade inga kunder utan arbetade enbart med mina chefers pengar.
Problemet för oss alla nya på firman var att som nya traders sätta oss och scalpa eurostoxx 50 terminen som är ett extremt vilt instrument, samt att ca 60-70% av all volym består av algos (tradingrobotar).
Vi skulle scalpa "robotmarknaden" med en risk/stop om 2-4 ticks när algosarna många gånger arbetade i 5-10 tick ranges.
Mina chefer som tradat i ca 10 år låg över marginalen av profit och kunde trada så stor size när de fick in en bra trade att det gav god avkastning för dem.
Återkommande diskussioner och förslag om att få trada aktier i stället för Eurostoxx ignorerades folk gick i stället vidare till andra arbeten.
Själv var jag tyvär en av "seniorerna" på firman när jag under aug 2010 sa upp mig för att pröva mina egna vingar i den svenska aktiemarknaden.
För övrigt har jag en tidigare bakgrund som professionell Snowboardåkare (Halfpipe och Big Jump) i Svenska Landslaget och Olympialaget. Bästa meriter är bla en andra placering på världscupen samt rankad 10a i världen under mitt sista år innan jag skadade knät (korsbandet).
Jag bor i Stockholm och är intresserad av att komma i kontakt med andra traders eller tradingintresserade personer.
Kontaktuppgifter här:
http://bullbear.blogg.se/2010/august/en-ny-era.html
Vi hörs
/John

Nyare inlägg
RSS 2.0